"Next Turtle" Blog

Trading-Vorbereitung

2012-01-28T21:27:00.001+01:00

von R.J. Hixson

Ich zeige Ihnen in dieser Kolumne einige Punkte,die in unserem Institut zur Optimierung von Tradingvorbereitungen eingesetzt werden und die für alle Trader äußerst nützlich sind.Wir haben 15 verschiedene Maßnahmen zusammengestellt,die alle Seminarteilnehmer täglich ausführen müssen. Einige dieser Aktivitäten sind speziell für bestimmte Workshops konzipiert.Ich glaube jedoch,dass die meisten der unten aufgeführten Maßnahmen für sämtliche Tradingansätze anwendbar sind.
Maßnahmen zur Tradingvorbereitung und deren Nutzen
1.Die Auswertung der Resultate eines Tradingplans muss täglich überprüft werden.Man lernt dadurch,wertvolle Informationen herauszufiltern und diese sinnvoll für das eigene Trading zu nutzen.
2.Es müssen verschiedene TradingSzenarien und die dazugehörigen Strategien für mögliche Gaps,die sich in der Eröffnung zeigen,entwickelt werden – und zwar für steigende und fallende Märkte.
3.Es müssen für jede Position die Einstiegpreise festgelegt werden und auf dem Chart Unterstützungen so wie Widerstände identifiziert werden.Dadurch erkennt man leichter,auf welchem Level eine hohe Wahrscheinlichkeit besteht,dass sich die Märkte konstant in eine Richtung bewegen.
4.Trading-Chancen müssen unter Berücksichtigung unterschiedlicher Time-Frames gesucht und beleuchtet werden.Dadurch findet man schon im Vorfeld mögliche profitable Trades und schließt diejenigen Tradingoptionen aus,die ein ungenügendes Chance-Risiko-Verhältnis aufzeigen.
5.Bei einem mechanischen Handelsansatz müssen die Tradingoptionen nach einem bestimmten „TurboMuster“ gefiltert werden.Dies soll Trader in die Lage versetzen,schon identifizierte Tradingchancen sehr schnell (auf kurzfristiger Basis) umzusetzen.
6.Es müssen im Rahmen des Risikomanagements Gelegenheiten geprüft werden,die eine Erhöhung der Positionsgröße ermöglichen und rechtfertigen.Dies versetzt einen in die Lage,die Tradingresultate dramatisch zu verbessern.
7.Zweckmäßige und erprobte Strategien zur Bestimmung der Positionsgröße für den Intraday-Handel müssen angewendet werden. Dadurch lernt man sein Geld so zu managen,dass man eine Vielzahl an Trades an einem Tag eingehen kann.
8.Der Markt muss in einem 30 Minuten Time-Frame analysiert werden,während sich der Handel kurz nach Eröffnung zu entwickeln beginnt.Dadurch können wiederkehrende Muster entdeckt werden,die mit dem Marktgeschehen an diesem Tag eng in Zusammenhang stehen.
9.Es müssen so genannte „kontinuierliche“ Trades entwickelt werden.Das bedeutet,man muss bestimmte Intraday-Trades identifizieren,die genug Potenzial besitzen,um über Nacht gehalten zu werden.
10.Man muss Statistiken über Gaps nutzen,um für diejenigen Titel,die man über Nacht halten will,die passende Positionsgröße zu bestimmen.Dieses Vorgehen führt dazu,dass man Gaps als ein „signifikantes“ Risiko versteht,das analysiert werden muss.Je nach Ergebnis der Analyse muss im Nachgang die Positionsgröße angepasst werden,damit das Risiko entsprechend berücksichtigt wird.
11.Jeden Tag müssen sämtliche Trades und auch die Tradingchancen,die man nicht eingegangen ist (egal aus welchen Gründen) analysiert werden.Dadurch erkennt man den Unterschied zwischen einer „reinen“ Idee für einen Trade und einem tatsächlich eingegangenem Trade mit seinem entsprechenden Resultat.
12.Man muss sich täglich mit seiner psychologischen Verfassung beim Trading auseinandersetzen und diese am Abend eingehend analysieren.Nur so bemerkt man,welchen enormen Einfluss psychologische Komponenten auf die eigenen Tradingresultate haben.
13.In Zusammenhang mit Punkt 12 muss man lernen,seine psychologische Verfassung während des Tages zu kontrollieren und zu steuern.Man bemerkt dadurch,welchen Schwankungen die Verfassung im Laufe eines Tages unterlegen ist,und kann bei Bedarf entsprechend gegensteuern.
14.Es muss darauf geachtet werden,dass man Situationen wahrnimmt,aus denen man etwas lernen kann – damit man die eigene Performance beständig verbessern kann.
15.Man muss das Marktumfeld aus unterschiedlichen Blickwinkeln betrachten.Dazu gehört auch, erfahrende Trader um ihre Einschätzung der augenblicklichen Situation zu fragen.Dadurch kann man eine neue Perspektive einnehmen und möglicherweise bessere Entscheidungen treffen,die zu höheren Profiten führen.
Fazit:
Mittlerweile wende ich sämtliche Maßnahmen dieser Auflistung täglich an und sie haben meine Resultate beim Trading enorm verbessert.Daher möchte ich die Leser dieser Kolumne dazu ermutigen,die eine oder andere Maßnahme einmal selbst auszuprobieren und davon zu profitieren.

Quelle: Traders-Journal.de
Melden Sie sich kostenlos zum Traders-Journal an unter http://www.tradersjournal.de/

Trading Tip: Der Januar-Effekt

2011-12-18T00:10:00.000+01:00

Von D.R. Barton, Jr
Saisonbedingte Trends: Wie der Januar-effekt den Dezember beeinflusst
Anfang Dezember kreisen die Gedanken der meisten Leute bestimmt schon um Weihnachten und die damit verbundenen Urlaubstage.Auch werden wir zum Endes des Kalenderjahres daran erinnert,unsere
Steuererklärungen fertigzustellen.Genauso wie uns,geht es auch vielen Unternehmen.
Sie müssen ihre Vermögenswerte neu berechnen,Abschreibungen vornehmen etc.All dieses Aktivitäten rufen uns saisonale Effekte ins Gedächnis zurück,die seit Jahren schon Bestand haben.Lassen sie uns daher einige dieser Trends näher unter die Lupe nehmen,denn sie sind bei der Planung von Trading- und Investmentaktivitäten in den kommenden Wochen sehr nützlich und hilfreich.Wir betrachten zunächst einige Dinge,die im Dezember immer wieder auftreten,werfen einen Blick auf US-PräsidentenWahlzyklus und beleuchten zum Schluss den sogenannten „Januar Effekt.”
Dezember: Historisch betrachtet ein guter monat um investiert zu sein
In der Vergangenheit war der Dezember einer der Monate,in denen die Märkte am stärksten performten.Über das Jahr betrachtet war der Dezember entweder an Nummer 1 oder Nummer 2.Ich habe dazu folgenden Fakten gefunden,die die hervorragende Performance der Indizes im Dezember untermauern:Die Börsen verzeichneten seit 1950 bis zum Jahr 2010 insgsamt in 46 Dezember-Monaten Gewinne.Im Durchschnitt stieg der S&P 500 Index im Dezember um 1,5 Prozent.Auch der Zyklus zur Präsidentenwahl liefert einen bemerkenswerten Fakt.Im dritten Jahr einer Präsidentschaft wurden im Dezember immer Gewinne verbucht,und das seit der „Großen Depression” – 19 Zyklen in Folge!
Der Januar effekt
Traditionell beschreibt der Januar Effekt ein anhaltendes Phänomen,dass Aktien aus dem Small Cap-Bereich im Januar in den meisten Fällen besser laufen als Titel aus anderen Segmenten.Dieser Umstand ist einer der am besten dokumentierten saisonalen Tendenzen an den Börsen der USA.Hierzu die folgenden Zusammenfassung von Fakten,die aus Artikeln im Wall Street Journal,Forbes und Agora’s Money Morning stammen:
Researcher der Chicago Board Options Exchange (CBOE) haben herausgefunden,dass von 1980 bis zum Jahr 2006,die im Russell 2000-Index gelisteten Small Caps die Werte des S&P 500 sowie des Dow Jones outperformed haben.Der Russel 2000 verzeichnete dabei einen Anstieg von 2,5 Prozent gegenüber 1,7 Prozent bzw. 1,6 Prozent bei den anderen beiden Indizes.Von 1927 bis 2004 schlugen im Januar Small Caps die „großen” Titel durchschnittlich um 2,5 Prozent,wie Recherchen der Universität von Kansas ergaben.Die Firma Ned Davis Research hat eine Liste von Aktien des Standard & Poor‘s 1500-stock Index veröffentlicht,nach der 10 Prozent der gelisteten Titel im Januar über ihren sonstigen Höchstständen tendierten.Der „Hirsch and Hirsch-Report” berichtet,dass Small Caps in 40 von 43 Jahren die Big Player (zwischen 1953 and 1995) übertrumpften!
So richtig bekannt wurde der Januar Effekt in den frühen 1990iger-Jahren und als mehr mehr Börsianer auf diesen Zug aufsprangen,wurde der Effekt um so stärker.Das Wall Street Journal berichte,dass im Jahr 1970 ein Portfolio von Small Caps die großen Titel im Januar sogar um 5,1 Prozent geschlagen hatte.
Auch heutzutage ist der Januar Effekt immer noch zu beobachten – doch in den letzen paar Jahren hat sich etwas bemerkenswertes ereignet.Der Effekt ist jetzt schon in den letzten zwei Wochen im Dezember zu beobachten! Wenn man den Russell 2000 small cap-Index mit dem Russell 1000 large cap-Index in den letzten zwei Wochen im Dezember miteinander vergleicht,dann fällt auf,dass der Russell 2000 weitaus besser abschneidet,als der Russel 1000.Daher beginnt auch der Hedge-Fonds Manager Nigam Arora seine Investmentstrategie für Small Caps (die eigentlich auf den Januar abzielt) bereits im Dezember aufzuführen.
Tradingmöglichkeiten
Glücklicherweise machen es Exchange Traded Funds (ETFs) auch dem kleinen Anleger leicht,die den Januar Effekt bereits im Dezmber für sich zu nutzen.Wenn Sie daher beispielsweise erwarten,dass der iShares Russel 2000 Index Trust (Symbol: IWM) die Large Caps in den letzen beiden Wochen im Dezember outperformen wird,dann sollten Sie jetzt einsteigen und sich Anteile der entsprechenden ETFs in ihr Portfolio legen.Achten Sie jedoch genau auf ihr Risikomanagement,denn der Januar Effekt ist nicht garantiert.Er ist nur eine Möglichkeit für hohe Profite,wenn auch ein sehr gute!

Quelle: Traders-Journal.de
Melden Sie sich kostenlos zum Traders-Journal an unter http://www.tradersjournal.de/

Trading Tip

2011-11-30T23:16:00.001+01:00

Von D.R. Barton, Jr.
“Dankbarkeit ist nicht nur die größte Tugend,sondern auch der Ursprung aller Anderen.” Marcus Tullius Cicero
Neulich spielten meine Frau und ich eine Runde Golf mit einem anderen Paar in unserem County Club.Der Ehemann des anderen Paars ist Ingenieur in der Luftfahrtindustrie und seine Frau ist Kinderärztin.Wir genossen den für November ungewöhnlich warmen Nachmittag,als wir den sechsten Fairway herunter liefen und erfreuten uns an der Schönheit des Golfspiels.Obwohl der Ball ruht und niemand anderes versucht den Schlag zu beeinflussen oder zu verhindern,ist es schwierig,die kleine weiße Kugel regelmäßig präszise zu spielen und einzulochen – sowohl für Profis, als auch für Freizeitspieler.
Golf und Trading haben viele gemeinsame Eigenschaften.Um in diesen beiden Disziplinen gut zu sein,braucht man ein gewisses Level an Fähigkeiten und Fertigkeiten.Genau wie ein guter Koch,benötigt ein guter Trader Kenntnisse und Wissen von seiner Materie.
Doch beim Golf wie auch beim Trading benötigt man noch etwas anderes,um langfristig erfolgreich zu sein: Man muss seine Persönlichkeit ständig weiterentwickeln,um Disziplin, Selbstbeherrschung und Dankbarkeit zu entwicklen – und dies wiederum erfordert lebenslanges Lernen und Üben.
Annehmen was der markt einem gibt
Ein alter Spruch unter Tradern heißt: “Nimm, was der der Markt Dir gibt.”
Wenn die Märkte daher keine konstant guten Möglichkeiten zum Geldverdienen hergeben,dann müssen wir uns halt mit geringeren Gewinnen zufriedengeben oder uns auch mal mit unseren Investments zurückhalten,bis wieder bessere Gelegenheiten auftauchen.Wie gute Golfer,gewinnen gute Trader auch nicht die ganze Zeit über!
Vor einigen Tagen schrieb ich einen Artikel über einen legendären Trader, der in diesem Jahr (bis jetzt) mit über 30 Prozent im Minus ist.Generell gesehen,kämpfen dieses Jahr jeden Menge Trader und Fonds mit ihrer Performance und dabei sind die meisten in der Verlustzone (Zum Handelsschluss am 18. November verzeichnet beispielsweise der “Dow Jones Credit Suisse Core Hedge Fund Index” ein Minus von 6.27 Prozent auf das Jahr 2011 gesehen). Das bringt mich zu einem “jahreszeitlich bedingten” Gedanken,für die Leute in den USA.Vor einigen Wochen feierten unsere kanadischen Nachbarn Thanksgiving.Und wir in den USA begingen diesen Feiertag am 24. November.
Rund um köstliche Truthähne und gute Footballspiele können wir alle einmal abschalten,um unsere Dankbarkeit für so viele Geschenke des “Lebens” zum Ausdruck zu bringen. Sollten Sie ein schweres Jahr an den Märkten gehabt haben – relaxen Sie! Sie sollten bedenken,dass auch die besten Trader ein schweres Jahr hinter sich haben.
Seien Sie nicht zu enttäuscht über ihre möglicherweise schlechte Performance,sondern versuchen Sie daraus zu lernen und esnächstes Jahr besser zu machen.Seien Sie dankbar,dass Sie überhaupt Teil des Spiels an den freien Märkten sein dürfen.Es spielt eigentlich keine Rolle,ob Sie ein schlechtes oder gutes Jahr mit ihren Tradingaktivitäten hatten.Seinen Sie dankbar,dass Sie durch ihr Kapital und ihre Risikofreunde einen Teil der benötigten Liquidität für das Funktionieren der Märkte bereitgestellt haben.Sie haben dadurch einen echten Mehrwert für die Wirtschaft produziert.
Durch ihre Rolle als Spekulant läuft die gesamte Wirtschaft effizienter.
Wegen ihnen sind beispielsweise die Transaktionskosten für langfristig orientierte Investoren niedriger und es können zudem mehr Invstoren am Marktgeschehen teilnehmen.Wegen Ihnen können sich Unternehmen am Kapitalmarkt bedienen und so die Investitionen tätigen,die auch in Zukunft einen Fortbestand und ein Wachstum der entsprechen Firmen ermöglichen. All dieses Gedanken sollten Sie sich einmal in Ruhe zu Gemüte führen. Dadurch bekommen Sie einen anderen Blickwinkel auf die Rolle,die Sie als Investor oder Spekulant in der Gesellschaft spielen.Dieser Blickwinkel relativiert auch die möglicherweise nicht so tolle Performance,die Sie mit ihren Handelsgeschäften für sich selbst an den Tag gelegt haben.Denken Sie daran,es werden mit Sicherheit auch wieder bessere Zeiten mit höheren Profiten kommen!

Quelle: Traders-Journal.deMelden Sie sich kostenlos zum Traders-Journal an unter http://www.tradersjournal.de/

StockMarket Muppets

2011-11-24T22:53:00.000+01:00

"Next Turtle" Blog-Ranking

2011-11-18T22:53:00.001+01:00

Dankeschön für die Aufnahme dieses Blogs in das Ranking der 25 besten deutschen Finanzblogs !
http://www.finanz.de/unternehmen/die-25-besten-deutschen-finanzblogs-002/

Möchte hier auf eine weitere Seite von mir aufmerksam machen:
http://ajtrading.wordpress.com/

Viel Spaß !

Trading-Taktik

2011-11-16T10:33:00.001+01:00

Von Ken Long
Als ich beim Militär war,gab es Zeiten,in denen meine Einheit eine Operation exakt planen,gut vorbereiten und dann ausführen konnte.Dann gab es andere Zeiten,in denen es nicht möglich war zu planen oder gut vorbereitet in ein Gefecht zu ziehen,wenn wir beispielsweise überraschend angegriffen wurden etc.Ich denke,dass Trader die Möglichkeiten auf den Märkten zu handeln,auf dieselben zwei Arten angehen sollten.
Anlegen,Zielen,Feuern
Wenn Trader der Meinung sind,zu wissen was an den Börsen abläuft,sie eine Strategie haben und über eine Reihe festgelegter Setups verfügen,dann denken sie in der Kategorie „Anlegen, Zielen, Feuern“.
Beim Traden bedeutet dies,dass sie auf den Handelstag gut vorbereitet sind,über klar definierte Regeln verfügen und den daraus resultierenden Handelsansatz konsequent und diszipliniert umsetzen.
Sie befolgen dabei ihre Ein- und Ausstiegspunkte und halten sich an die Stop-Orders. „Anlegen“ beziehungsweise „vorbereitet“ sein umfasst zudem folgende Dinge:
1. Märkte identifizieren, die zu ihrer Strategie und zu ihrem Time-Frame passen.
2. Ein Handelssystem benutzen,dass diverse Backtesting-Durchläufe bestanden hat,damit sie ihre Tradingregeln auch einhalten können.
3. Das notwendige Screening der Märkte durchführen,Charts analysieren und eingehende Unternehmensmeldungen studieren,damit sie im Vorfeld potenzielle Trades ausfindig machen können.
4. Sorgsam Einstiegspunkte setzen und nötigenfalls ihre Einstiegsstrategie sowie ihr Risikoprofil an die aktuell herrschenden Gegebenheiten anpassen.
5. Ihre Ausstiegstrategie dem Kontext angleichen.
„Zielen“ umfasst zwei Schritte:
Erstens die Trading- oder Gewinnziele sowie ihr maximales Risiko festlegen,basierend auf der von ihnen festgelegten Strategie.Zweitens müssen sie sicherstellen,dass sie sämtliche vorher festgelegte Regeln einhalten können, und zwar bevor sie mit einem Trade beginnen. „Feuern“ bedeutet,den Trade konsequent und regelkonform durchzuführen.
Das „Anlegen, Zielen,Feuern“-Modell versetzt Trader zudem in die Lage, die Hauptbestandteile ihrer Tradingstrategie (Planung-Vorbereitung-Ausführung) im Nachhinein genau zu analysieren und in einem der drei Bereiche möglicherweise Verbesserungen vorzunehmen.
Probieren sie dieses Modell einmal aus,indem sie sich selbst die Fragen stellen:
Bin ich in den Bereichen Planung,Vorbereitung und Ausführung gleich gut, oder zeigt einer der Bereiche Schwächen? Wie würde meine Performance aussehen,wenn ich in allen drei Bereichen gleich gut wäre? Die Antworten auf diese Fragen werden ihnen helfen,ihre Tradingstrategien kontinuierlich zu optimieren und zu verbessern.
Anlegen,Zielen,Feuern
Auch an den Börsen gibt es Zeiten,in denen man anders agieren muss als geplant und wo die festgelegten Strategien nicht zur Anwendung kommen können.Was ist,wenn Trader die aktuelle Situation auf den Märkten die handeln wollen nicht richtig einschätzen können?
Wie vorgehen,wenn man über keine spezifische Strategie verfügt oder keine Zeit hatte,einen Trade in Ruhe mit Ein-und Ausstiegspunkten vorzubereiten?
Unter diesen Umständen sollte das Modell „Anlegen,Feuern, Zielen“ zum Einsatz kommen.Man sieht auf den ersten Blick,dass die Abfolge – oder die Sequenz – der Vorgehensweise eine andere ist.Zudem erscheint dieses Vorgehen riskant,weil man sich dabei nicht an die eigenen Tradingregeln hält.Doch es gibt Umstände an den Märkten,die derart explosiv oder flüchtig sind (z.B. ein FlashCrash),dass man mit einer geplanten Vorgehensweise nichts anfangen kann und jeden Trade verpassen würde.
Für diese Art von Umständen bedeutet „Anlegen“ oder vorbereitet zu sein,dass man sich nur auf den Märkten bewegt und nur die Strategien sowie Time-Frames benutzt,die man in der Vergangenheit schon mit Erfolg gemeistert hat. Trader müssen in der Lage sein instinktiv und blitzschnell zu reagieren.Dies geht nur,wenn man über erprobte Strategien verfügt.Erfahrung ist schließlich einer der besten Lehrmeister, gerade im Bereich der Risikominimierung.
„Feuer“ heißt in diesen Fällen,schnellstmöglich in eine Position einzusteigen,ohne die Umstände des Trades genauer zu kennen und dies auch noch mit einem vertretbaren Risiko zu tun!
„Zielen“ besteht hier in erster Linie darin,den Trade genau zu verfolgen, die Muster zu erkennen und die nötigen Kurskorrekturen vorzunehmen. Es ist wie bei einem ungezielten Schuss aus der Hüfte:
Das Geschoss schlägt irgendwo auf der Zielscheibe ein und anhand des Trefferbildes nimmt man dann erst die nötige Zielkorrektur vor,um genau ins Schwarze zu treffen.Auf diese Weise zu traden,bedeutet mit einem radikal anderen Konzept oder Ansatz an die Märkte zu gehen.Diese Methode ist für diejenigen Trader am besten geeignet,die mit einem Minimum an Informationen auch gute und schnelle Entscheidungen treffen können.Generell gilt jedoch:
Es ist immer wichtig,flexibel agieren zu können – und dazu gehört mehr als nur ein einzelnen Handelsansatz oder eine einzige Strategie.
Daher sollten auch die Trader,die gerne alles genau planen,den Ansatz „Anlegen, Feuern,Zielen“ zumindest im Hinterkopf behalten.
Denn man weiß ja nie,wann dieses Methode einmal von großem Nutzen sein könnte….

Quelle: Traders-Journal.de
Melden Sie sich kostenlos zum Traders-Journal an unter http://www.tradersjournal.de/

Traden ohne Verstand

2011-11-06T17:23:00.001+01:00

Der Berufsalltag vieler Menschen sieht in der Regel so aus:
Sie fahren in die Firma,gehen an ihren Arbeitsplatz und machen ihren Job. Liegengebliebene oder anfallende Aufgaben werden erledigt, zwischendurch eine Pause und irgendwann ist Feierabend.
Beim Traden werden keine unerledigten Arbeiten gemacht,oder Aufgaben abgearbeitet,die einem zumeist andere gegeben haben.Das macht auch den Reiz dieses Geschäfts aus.Denn viele versuchen gerade mit dem Trading aus dem Hamsterrad Berufsalltag und Abhängigkeit heraus zu kommen.Wer geht schon täglich in seinen Job mit dem Gedanken „Heute suche ich meine Chance!“,„Den nächsten Kunden will ich für mich gewinnen!“.Sicher die wenigsten. Beim Trading ist das Alltag.Beim Traden sucht man ständig nach Chancen.Davon lebt das Geschäft.Doch gibt es hierbei einen entscheidenden Unterschied:
Findet man Chancen,oder erfindet man welche? Die Gefahr welche zu erfinden ist immer besonders groß,wenn die Gedanken einen im Griff haben.Wenn Fragen auftauchen wie: „Wird mir dieser Trade Geld bringen?“,„Werde ich mit diesem Trade meine letzten Verluste ausgleichen?“,„Wird das der lang ersehnte Super-Monster-Trade,der mich aus meinem Drawdown rettet?“.
Wenn Sie solche Gedanken haben,dann haben sie Hoffnungen.„Hoffnung, so sagt man,ist der Kutscher der armut“.Hoffnungen und Gedanken werden vom Verstand kreiert.Und der Verstand ist ein Sucher - er will finden; und zwar dass,wovon er überzeugt ist.Das Fatale ist,der Mensch glaubt seinen Gedanken.Für ihn sind sie die Wahrheit.
Verständlich,denn den Großteil unseres Lebens realisieren wir mit unserem Verstand.Der allerdings größtenteils vom Unbewussten gesteuert wird.Um beim Bild des Kutschers zu bleiben:
Die Pferde sind der Verstand - der Kutscher das Unbewusste!
Man darf beim Trading nie vergessen,das die Realität immer individuell ist.Das können Sie leicht anhand eines Chartbildes überprüfen.Wo der eine Trader einen Kanaltrade in einer Seitwärtsrange sieht,entdeckt ein anderer Trader ein 1-2-3 Ausbruch.Wer hat nun Recht? Beide! Denn es gibt an den Märkten nicht die absolute Wahrheit,es gibt nur die individuelle.Tradingchancen entstehen immer im Auge des Betrachters.Wahr ist,was wir für wahr halten! Wahrheit beim Trading gibt es dann,wenn Sie ein System haben,das nachweislich Gewinne erwirtschaftet.
Ein System auf der Basis von Vermutungen wie z.B. „Ich bin davon überzeugt,der Markt wird sich nicht halten,es geht abwärts!“,wird auf Dauer nicht erfolgreich sein.Mal ehrlich,würden Sie einem Vermögensverwalter ihr Geld anvertrauen, der auf solch wackeligen Gedanken Ihr Vermögen anlegt? Sicher nicht. Komisch ist dennoch,dass sehr viele Tradinganfänger genau so an der Börse agieren.Warum? Weil sie es nicht besser wissen,oder nicht besser können!
Die große Herausforderung beim Handeln ist selektives Denken. Man muss sozusagen seine Gedanken managen: Welche sind nützlich,welche hinderlich.Finden Sie beim Traden Notausgänge für Ihre unnützen Gedanken! Denn sonst wird es schwer erfolgreich zu werden.
Weise Yogameister benutzen für das menschliche Gedankenwirrwarr das Bild eines Affen,der wild und unkontrolliert eine Palme rauf und runter rennt.Die Aufgabe des Traders ist es,diesen Affen zur Ruhe zu bringen. Erfahrene Trader wissen,das wird umso schwerer je kleiner die Zeiteinheiten sind,in denen man handelt.Wer beim Trading konzentriert und fokussiert bleiben kann,kommt erstens schneller ans Ziel und macht zweitens weniger Fehler.Und Fehler führen oft zu weiteren Fehlern.Und vor allem kosten Fehler eine Menge Geld.Ihr Geld!
Gedankenkontrolle hilft gelassener zu agieren und zu erkennen,was wirklich an den Märkten passiert.Es ist z.B. durchaus hilfreich sich seiner Gedanken bewusst zu werden,indem man sie beim Traden aufschreibt. Wer das regelmäßig macht, wird schnell erkennen was seine persönlichen Gedankenfallen sind.Es empfiehlt sich außerdem an seinen Gedanken zu arbeiten,die man haben möchte,um erfolgreich traden zu können.Schließlich will man ja seine Ziele erreichen und nicht sich ständig nur bewusst werden,inwiefern man „falsch“ denkt.Entwicklung findet immer in der Zukunft statt! Die Märkte sind schon nervös genug,man sollte sich das Traden also nicht noch schwerer machen,indem man es zulässt,dass die Gedanken die Regie beim Handeln übernehmen.
Am besten verhält man sich wie der Mitarbeiter,der jeden Morgen in die Firma zum Arbeiten fährt und zuverlässig seinen Job macht.Als Trader bedeutet das: Konzentriert seinen Tradingplan umsetzen.
Mit dem Wissen,dass man selbst der Chef ist.

Quelle: Traders-Journal.de
Melden Sie sich kostenlos zum Traders-Journal an unter http://www.tradersjournal.de/

Die zehn Reglen für erfolgreiches Traden

2011-10-13T23:24:00.000+02:00

Mit Selbstmanagement zum Tradingerfolg !

2011-10-13T00:15:00.000+02:00

Viel Wissen – wenig Erfolg!

Am Anfang des Tradings geht es darum sich an den Märkten auszuprobieren.Trades werden ziemlich wahllos ausgeführt.Ein geprüftes Regelwerk gibt es meist noch nicht.Die Handelsentscheidungen werden dann vor allem von Gedanken geleitet wie: „Der Markt ist nun ja schon so weit gefallen,dann muss er ja jetzt wieder steigen“.Und je überzeugter man von seiner Meinung ist,desto mehr wird bei einem Trade riskiert.Das geht mal gut - mal mächtig daneben.Mit professionellem Trading hat das natürlich nichts zutun.Das Resultat ist: Das Konto fährt Achterbahn.Am Ende wird es meist kleiner und kleiner oder löst sich gar ganz auf.Aus dieser Erfahrung heraus folgt bei vielen das Bedürfnis nach Fachwissen.Es werden Bücher gekauft,Vorträge besucht und Seminare besucht.Stets auf der Suche nach DER Antwort auf die Frage: Wie schaffe auch ich es mit Trading dauerhaft Geld zu verdienen?
Es folgen reihenweise Informationen über erfolgreiche Trader und ein vielversprechendes Handelssystem nach dem anderen wird ausprobiert.Doch der erwünschte Erfolg will sich einfach nicht einstellen.Mehr Wissen scheint nur weniger Erfolg zu bewirken und noch mehr Verluste.Das kann viele Gründe haben.Zunächst ist es wichtig zu verstehen,dass wir in einer Wissensgesellschaft leben. Probleme werden in der Regel über Fachkenntnisse gelöst.

Je mehr man weiß, desto erfolgreicher glaubt man werden zu können.Nur beim Trading scheint es anders zu laufen: Je mehr man weiß,desto schwerer wird es erfolgreich an den Märkten zu sein!
Das liegt daran,dass viele Amateurtrader Wissen aufbauen um Sicherheit zu schaffen.Die Aneignung des Wissens kreist vor allem um die Frage „Wie vermeide ich es Verluste zu machen - Wie finde ich das perfekte System!“.Und mit perfekt ist hier nicht nur ein profitables System gemeint. Perfekt meint hier,dass jeder Trade ein Treffer werden muss.Es gibt Bücher und Börsenbriefe,die so etwas versprechen.Mit der Trading-Realität hat das aber nichts zutun.Als Tradinganfänger ist es wichtig zu wissen,dass wir Menschen in diesem Gesellschaftssystem geprägt sind von lösungsorientiertem Denken.Mein Auto ist kaputt - ich gebe es in die Werkstatt und bekomme es repariert zurück.
Dafür bezahle ich Geld.Problem gelöst! Ich habe Hunger - gehe in einem Restaurant etwas essen. Dafür zahle ich Geld.Problem gelöst! Ich möchte ein Buch haben - gehe in die Buchhandlung und bekomme es.Dafür zahle ich Geld.Problem gelöst! Überlegen Sie gerne einmal,wie oft es diese Situation in Ihrem Leben,völlig selbstverständlich,täglich gibt.Das prägt! Absicht - Aktion - Problem gelöst.Ich will einen Kaffee trinken,koche ihn,brauche eine Tasse - ich hole sie - schenke den Kaffee ein - trinke ihn.Absicht - Aktion - Erfolg.

Beim Traden ist der normale Ablauf eher so:
Trade eingestellt - ausgestoppt.Trade eingestellt - erfolgreich.Trade eingestellt - ausgestoppt.
Trade eingestellt - erfolgreich etc.Sie erstehen,was ich meine.Der Ablauf ist vollkommen gegensätzlich zu unserem täglich gewohntem Verhalten: Absicht - Aktion - Erfolg.

Weil der Trader auch beim Handel an der Börse Erfolg haben möchte,sucht er die Lösung des Systems selbst.Wenn ich für meinen Kaffee eine Tasse benötige,aber auf dem Weg zur Kaffeemaschine immer stolpere und mir die Tasse zu Boden fällt,dann scheint etwas im Wege zu liegen.Ich kann es dann beiseite räumen und habe das Problem gelöst.An der Börse kann ich diese Probleme aber nicht zur Seite räumen.Da ich als Trader keinen Einfluss darauf habe!
Das ist aber genau das,was die meisten viele Monate und Jahre versuchen.Sie überfrachten sich mit Wissen,um Probleme aus dem Weg räumen zu wollen,die sie nicht aus dem Weg räumen können!
Sie probieren einen Handelsstil nach dem anderen aus um ihn dann wieder zu verwerfen.Suchen die Antworten bei Gurus oder in den neuesten Indikatoren.Verschlingen Massen an Büchern. Immer auf der Suche nach DER Antwort.Meist und oft erst,wenn sie kaum noch an die Verwirklichung ihres Wunsches glauben,suchen sie die Lösung da,wo sie wirklich zu finden ist - bei sich!Stellen Sie sich gerne einmal die Frage an welcher Stelle Sie diesbezüglich stehen.Suchen sie die Lösung des Problems schon bei sich,oder noch bei anderen oder anderem? Was hält Sie davon ab IHREN Weg zu gehen? Wann wollen Sie damit anfangen? Was brauche Sie,um sich dafür zu entscheiden?
Seien Sie ehrlich zu sich selbst! Versuchen Sie Ihre Tradingprobleme noch immer mit der Strategie eines Handwerkers lösen zu wollen? Wasserhahn tropft - neuen anmontieren - Wasserhahn wieder okay.Sie werden scheitern.
Beim Traden funktioniert das leider nicht.Trading ist nicht von Logik gesteuert,sondern von Emotionen.Hier ist man nicht auf der Basis von Wissensaneigung erfolgreich.Jedenfalls nicht,wenn es in die Breite geht.

Trading funktioniert durch den gezielten Umgang mit Wahrscheinlichkeiten.Und das ist es,was Trading für die Mehrzahl so kompliziert macht.Wie wäre es,würden Sie täglich zur Arbeit gehen und wüssten nicht,was Sie Ende des Monats an Gehalt bekämen.Und genau so funktioniert Trading.Das müssen Sie wissen! Es gibt natürlich noch weitere Aspekt wie einem zu viel Wissen im Weg stehen kann,wenn wir Erfolg im Trading haben möchten.

Norman Welz
Tradingpsychologie Godmode-Trader.de

Quelle: Traders-Journal.de
Melden Sie sich kostenlos zum Traders-Journal an unter http://www.tradersjournal.de/

Tradingpsychologie

2011-09-21T18:17:00.000+02:00

Mit Selbstmanagement zum Tradingerfolg!

Trading verlangt ständig mentale Spitzenperformance.In der Umgangssprache nennt man das auch Disziplin oder Selbstmanagement.Grund dafür sind die vielen emotionalen Fallen,die einem beim Trading gestellt werden können.Da der Mensch beim Trading unentwegt mit seinen angeborenen Ängsten in Kontakt kommt,ist es wichtig die genauen Abläufe zu kennen und handhaben zu können.Trading sieht in der Umsetzung ganz einfach aus:
Man sucht sich ein Einstiegssignal mit einer Gewinnchance,setzt einen Stopp,lässt die Gewinne laufen und verdient Geld.Das Einfache daran ist die Logik.Diese Logik ist es,die uns anfangs in den Börsenhandel zieht.Es gibt sicher mehr Beiträge in den Fachmedien,die über erfolgreiches Trading berichten,als über erfolgloses.Das prägt den Interessierten.Mit der menschlichen Ratio sagen wir uns dann „Das sieht ja einfach aus, das kann ich auch“.Vergessen wird dabei jedoch,das wir vor allem ein Gefühlswesen sind.Unsere Gedanken lassen Emotionen entstehen,die wiederum unser Verhalten beeinflussen.Kurz gesagt: Gedanken steuern Verhalten!
Wenn wir traden,haben immer zwei Kutscher die Zügel in der Hand:
Unser Verstand - und unsere Emotionen.Aufgabe des Traders ist es diese zwei Welten in sich zu managen! Da wir Menschen in einer Wissensgesellschaft aufwachsen,sind wir davon überzeugt,dass wir alles mit dem Verstand lösen können.Letztlich ist das richtig.Es darf aber nicht vergessen werden, das unser Verstand ständig vom Fühlen beeinflusst wird.In der Realität sieht das so aus:
Wir erleben eine Situation,fühlen sofort etwas und reagieren reflexartig darauf.
Zweite Variante:
Wir erleben eine Situation,denken darüber nach,bekommen Gefühle und reagieren dann.Das passiert in Millisekunden,schneller als unser Verstand denken kann.Wichtig ist zu erkennen,dass in beiden Fällen
die Basis unseres Handelns unsere Gefühle sind.Gefühle sind deshalb so stark,weil sie unser überleben sichern sollen.Und weil der Mensch von seinen stärksten Gefühlen geleitet wird,wird Trading oft zu einer emotionalen Achterbahnfahrt.Die Emotionen sind es,die die Probleme beim Traden verursachen, nicht die Logik! Da der Mensch aber so stark auf logisches Denken fixiert ist,versucht er seine Tradingprobleme ständig auf der logischen Ebene zu lösen.Stellt sich der Erfolg nicht ein,werden weitere Seminare besucht,noch mehr Bücher gelesen, neue Systeme ausprobiert.Immer mit dem unbewussten Gedanken und Gefühl „Ich weiß zu wenig“.
Der Gedanke vom zu geringem Wissen löst ein entsprechendes Gefühl aus,nämlich Mangel.Wenn Sie aber als Trader das Mangelgefühl mit noch mehr Wissen auffüllen,dann graben Sie den Schatz an der falschen Stelle aus.Denn was Sie als Trader brauchen ist vor allem Sicherheit! Und diese Sicherheit finden Sie nicht im breiten Wissen des Tradings,sondern im managen Ihrer Emotionen und im tiefen Wissen ihres Systems.Ein Orthopäde käme sicher nie auf die Idee,eine Fortbildung zum Thema Augenheilkunde zu besuchen.Traderneulinge machen dies,übersetzt gesagt,ständig.Sie lernen ein neues System nach dem nächsten,statt eines zu vertiefen.Es ist wichtig zu verstehen,was Sie ganz persönlich beim Trading leitet,und was Sie ganz persönlich brauchen,um profitabel handeln zu können.
Selbstmanagement hat also mit Selbsterkennung zu tun.
Im nächsten Schritt geht es darum, das Erkannte dann auch strukturiert umzusetzen.Wenn Sie bei Ihrem Trading bemerken,dass Sie nicht einmal ein gewinnbringendes System haben,aber trotzdem traden, dann gehört es zum Selbstmanagement sich zu fragen,woran das liegt und wie Sie damit umgehen wollen.Im Geschäftsleben wäre es vergleichbar,würden Sie ein Schuhgeschäft nur mit linken Schuhen betreiben.Sie wollen zwar die Vorteile einer selbstständigen Tätigkeit,sind aber nicht bereit daran zu arbeiten es profitabel zu machen.Frage: Warum nicht? Ist Ihnen vielleicht die Aufmerksamkeit wichtiger als der Profit? „Ich stehe in allen Zeitungen.Ich habe das einzige Schuhgeschäft,das nur linke Schuhe verkauft!“.
Hier wären wir dann bei der tieferen Absicht Ihres Verhaltens.Es wäre Ihnen wichtiger etwas besonderes zu sein,als profitabel.Dahinter könnte z.B. ein Kindheitstrauma stecken.Ich beschreibe Ihnen das,weil es wichtig ist zu verstehen,dass Trading mehr ist als nur ein paar Trades abzusetzen. Trading ist immer ihre gesamte Persönlichkeit und nicht nur ein kleiner Teil davon.Zum Beispiel der,der nur einfach und schnell viel Geld verdienen will.Trading erfordert insbesondere die Aufmerksamkeit auf Sie selbst.Wenn Sie diese so genau wie möglich erforschen und lernen sich selbst zu managen,dann sind Sie nicht nur auf der Gewinnerspur des Tradings,sondern auf der Überholspur der Gewinnerspur!
Norman Welz
Tradingpsychologie Godmode-Trader.de

Quelle: Traders-Journal.de
Melden Sie sich kostenlos zum Traders-Journal an unter http://www.tradersjournal.de/

"Miss Marple" der Börse

2011-08-16T01:11:00.002+02:00

Wer ist der bessere Anlegertyp ?

Unsere Mission

2011-07-28T18:10:00.002+02:00

Von Van K. Tharp, Ph.D
Ich glaube, was uns beim Van Tharp Institute (VTI) antreibt, unser Unternehmen immer weiterzuentwickeln,ist unsere spezielle Mission.Wir wollen Leuten helfen, ihr Tradingverhalten zu transformieren und so immer besser zu werden.Wir haben daher ein Konzept entwickelt,um Trader durch drei Ebenen der Transformation zu begleiten.
Die erste Ebene der Transformation ist eine neue Sichtweise des „TradingSpiels“ – weg von denjenigen Regeln,die das so genannte „große Geld“ aufgestellt hat (Banken, Broker etc.) und die sicherstellen, dass diese Institutionen immer auf der Gewinnerseite stehen.Wir wollen hin zu neuen Regeln,die sich aus dem „Tharp Think-Konzept“ zusammensetzen,einem Denkansatz den alle meine Super Trader unbedingt verstehen und anwenden müssen,damit sie langfristig erfolgreich an den Märkten bestehen können.Dieser Ansatz ist daher auch der erste Punkt in meinem Ausbildungsprogramm,denn er verschafft Tradern einen echten Vorteil gegenüber ihren Konkurrenten im Kampf um die Börsenprofite.In einem meiner neuen Workshops unterrichte ich im Rahmen dieses Konzept,dass wir in unserem Leben alle eigentlich nur „Spiele“ spielen.Ein Spiel kann als Rahmen definiert werden,in dem zwei oder mehr Spieler mit einer Reihe von Regeln miteinander agieren,die
festlegen wie das Spiel gewonnen oder verloren wird.Ich benutze den Begriff des Trading-Spiels um symbolisch die Zusammenhänge sowie alle relevanten Aspekte beim Trading zu beschreiben.
Level I: die Transformation des Trading-Spiels
Ich bin davon überzeugt,dass die Finanzmärkte ein Teil eines viel größeren Spiels sind,und auf der obersten Ebene,wo die Regeln gemacht und auch verändert werden,sitzt das „große Geld“ an den Hebeln der Macht.Das große Geld macht seine eigenen Spielregeln und profitiert immer davon,
unabhängig davon was sie als einzelner Trader machen.
Die Regeln des großen Geldes
Im Allgemeinen hegt das große Geld die Überzeugung,je mehr Leute das Trading-Spiel spielen,desto einfach ist es mit ihnen Geld zu verdienen.Dazu haben die Mächtigen Regeln aufgestellt,wie sie von jedem einzelnen Trader und in jeder erdenklichen Marktlage Geld verdient.So profitieren sie beispielsweise immer von Kommissionen und Gebühren,die bei jedem Trade anfallen,egal ob man als Trader gewinnt oder verliert.Sie bringen permanent neue Produkte auf den Markt und profitieren davon,sobald die Leute damit beginnen,diese zu handeln.Zudem suggerieren sie uns,dass man nur bestimmten Regeln folgen muss,um erfolgreich an den Märkte zu agieren.Hierzu nun einige dieser Regeln,die dem großen Geld seine Profite garantieren und dem Anleger oder Trader,oft zu seinem Schaden,aufgeschwatzt werden:
-Die richtige Auswahl des Investments ist alles.
-Wenn sie das richtige Investment gefunden haben,kaufen sie es und halten es für eine lange Zeit.
-Verbringen sie viel Zeit damit,die Märkte zu analysieren,um das richtige Investment zu finden.
-Hören sie auf den Rat von Experten und Analysten.
-Lesen sie Newsletter zum Thema,reden sie mit ihrem Broker und folgen sie den Anweisungen der InvestmentGurus aus den Börsensendungen im TV etc.
Die neuen Regeln
Wenn sie sich als Trader an diese Regeln halten ist ein Scheitern an der Börse fast schon vorprogrammiert.Daher brauchen sie als Trader andere Regeln,denn Trading ist nicht einfach und
ständig auf der Gewinnerseite zu stehen schon gar nicht.Aber ein Trader zu werden ist simpel.Es gibt keine Hindernisse bei der Eröffnung eines Trading-Kontos,jeder kann es tun.Ich habe immer betont, wenn Trading wirklich so einfach wäre wie es uns die Mächtigen suggerieren,dann würden diese Leute doch keine Profite mehr machen,denn dann würde der Trader oder Anleger ja immer gewinnen.
Die hier vorgestellten neuen Regeln für angehende Trader wurden aus der Idee geboren,dass Trading eine Profession ist,so wie jeder andere Beruf auch.
Die meisten Menschen verbringen viele Jahre damit,ihren Beruf zu erlernen und zu beherrschen.Doch mit dem Trading kann jeder sofort beginnen,auch ohne Ausbildung.Stellen sie sich vor sie würden in ein Krankenhaus gehen und sagen, „ich denke ich werden heute mal ein Operation am Gehirn eines
Patienten vornehmen.“ Das funktioniert einfach nicht ohne die entsprechende Ausbildung und Erfahrung.Beim Trading können Sie aber jederzeit ein Konto eröffnen, 100000 Dollar einzahlen und
plötzlich sind sie ein Trader.Doch Trading ohne Ausbildung und Vorbereitung kann genauso fatal enden,wie eine OP,die Sie ohne Fachwissen und Erfahrung durchführen.
Es braucht einen signifikanten Zeitraum (mehrere Jahre) und ein tiefes Verständnis der Materie,um ein erfolgreicher Trader zu werden.Ich bin in dieser Hinsicht einer Meinung mit dem US-Autor Malcolm Gladwell,der Spitzenleistungen von Menschen aus verschiedenen Berufszweigen untersucht hat.Er fand heraus,dass all diese Leute erfolgreich waren,weil sie ihre Profession über zehntausende Stunden immer wieder geübt und verbessert haben.
Nachdem Sie nun wissen,wie wichtig es ist Fähigkeiten zu üben und zu verbessern,kommen wir an dieser Stelle zu einem weiteren Bestandteil,der für den Transformations-Prozess auf Level 1 von enormer Bedeutung ist. Die so genannten „neuen Regeln“,die Sie sich zu eigen machen sollten, besagen dazu folgendes:
-Es ist sehr wichtig ihr Anfangsrisiko für einen Trade zu kennen,bevor Sie eine Position eröffnen. Diese Vorgehensweise erlaubt es Ihnen sicherzustellen,dass ihr Trade in einem sinnvollen Risiko-Gewinn-Verhältnis steht.Anders ausgedrückt,hilft Ihnen diese Regel Verluste zu begrenzen und Gewinne laufen zu lassen.
-Kalkulieren Sie die R-Vielfachen von allen Ihren Trades.
-Messen Sie die Qualität Ihres Tradingsystems mittels des „SQN® score-Verfahrens.SQN score zeigt ihnen wie Sie Ihre Ziele durch die richtige Bestimmung der Positionsgröße erreichen können.
-Strategien zur Bestimmung der Positionsgröße zeigen Ihnen im Allgemeinen den Weg zum Ziel.
-Jeder Trader verfolgt unterschiedliche Ziele.
-Es ist unmöglich ein System zu entwickeln,dass in jedem Markt funktioniert.
-Das Tradingsystem muss zu ihnen passen.
-Großartige Performance ist eine Funktion des Marktes,Ihres Tradingsystems und Ihrer Fähigkeiten.
-Minimieren Sie ihre Fehler und traden Sie mit einer Effizienz von 95% oder mehr.
-Wenn Sie Ihren eigenen Regeln nicht folgen,dann machen Sie einen Fehler.
-Wenn Sie überhaupt keine Regeln haben,dann ist alles was Sie tun ein Fehler.Wenn Trader über keine Regeln verfügen,dann haben sie Schwierigkeiten über der Effizienz-Marke von 70% zu traden (3 Fehler jeden 10. Trade).
-Trading ist ein Prozess,der statistisch messbar ist und der anhand der Resultate zeigt,ob Sie beispielsweise mit der Wahrscheinlichkeitsrechnung umgehen können.
-Gewinne sind das Resultat einer guten Planung.Daher schreiben Sie einen Businessplan,um Ihre Per-
formance zu lenken und entwickeln Sie diesen Plan ständig weiter,während Sie auch als Mensch und Trader wachsen.
Können Sie den Unterschied zwischen den Regeln des „großen Geldes“ und meinen neuen Regel erkennen?Die Regeln des großen Geldes können Sie direkt in ein Desaster führen,während meine Regeln eine Transformation des Trading-Spiels bewirken können,die Sie auf den Weg des Erfolgs führen.
Level ii des TransformationsProzesses: Die Matrix verstehen
Die Erfahrungen,die Sie im Leben machen,erschaffen Sie selbst durch Ihre Überzeugungen bzw. Ihre Glaubenssysteme.Wenn Sie dies einmal verstanden haben,dann können Sie selbst neue Überzeugungen schaffen,die Sie zu einem erfolgreichen Trader machen.Dies ist vergleichbar zu dem, was „Neo“ aus dem Film „Die Matrix“ passierte,als er sich entschloss die „rote“ Pille zu nehmen.
Das Matrix-Modell der Realität
Ich liebe die Prämisse,die dem Film „Die Matrix“ zugrunde liegt – weil die Matrix viel realer ist,als die meisten Menschen annehmen.Der Inhalt des Films stellt größtenteils die uns bekannte und vertraute Realität in Frage.ist die Realität genau so,wie wir Menschen sie wahrnehmen?
Oder ist unsere Realität etwas,das von der Außenwelt bestimmt wird? Oder ist Realität gar etwas sehr individuelles? Es gibt tatsächlich eine Matrix und wir formen sie durch unsere Sprache und
unsere Überzeugungen.Wenn Sie etwas benennen und dann ein Adjektiv oder eine Phrase daran anhängen,geben sie diesem „Etwas“ eine Bedeutung – oder teilen der Welt mit,was es zu bedeuten
hat (z.B. „Hund“,kleiner Hund,großer Hund,ein Hund als Haustier,ein Hund der noch erzogen werden muss etc.).Wir prägen unsere gesamte Welt mit unseren Worten,Gedanken und Überzeugungen.
Und der erste Schritt der persönlichen Veränderung ist es,dies zu erkennen!
Der Mentor von Neo,Morpheus,nennt im Film diesen Vorgang die „rote“ Pille nehmen.
Die rote Pille nehmen
Wenn Sie die rote Pille nehmen (metaphorisch),dann lernen Sie,dass die
gesamte Welt von unseren Überzeugungen geformt wird.Das eröffnet Ihnen eine unglaubliche Zahl neuer Möglichkeiten zu handeln.Sie können sich dadurch selbst „transformieren“,indem Sie unnütze Überzeugungen loslassen und sich stattdessen nützliche Überzeugungen aneignen.All dies beginnt
damit,dass Sie Ihre persönlichen Überzeugungen untersuchen.Was glauben Sie?
Sind all Ihre Überzeugungen wahr? Was sind die Konsequenzen Ihrer Überzeugungen? Was würde passieren,wenn Sie diese Dinge nicht glauben würden? Wenn Sie sich Fragen dieser Art stellen,dann erkennen Sie plötzlich die „hemmende“ Seite jeder Überzeugung.Einige Überzeugungen oder Glaubenssätze sind emotional aufgeladen,was es schwieriger macht diese loszulassen oder zu ersetzen.Vielleicht glauben Sie von sich selbst „ich bin wertlos.“ Sie erkennen natürlich leicht,dass solch eine Überzeugung nicht nützlich oder sinnvoll ist.Doch bis Sie die damit verbundenen negativen Emotionen nicht loslassen können,ist es schwierig diese einschränkende Überzeugung loszuwerden. Möglicherweise sind Emotionen wie Ärger oder Furcht mit genau dieser Überzeugung verbunden und vielleicht existiert diese emotionale „Aufladung“ bereits seit mehreren Jahren.Daher stellt sich die Frage,wie kann man so eine negative emotionale Aufladung wieder loswerden?
Hier ist das Geheimnis,wie man die „Aufladung“ loslässt: Geben Sie den Widerstand auf und beginnen Sie die spezielle Emotion voll und ganz zu fühlen.Wenn Sie das gemacht haben geht die Aufladung verloren und die Emotion sowie die damit verbundene Überzeugung kann aus Ihrem System „herausfließen.“
Wir lehren eine Reihe von speziellen Techniken um Gefühle loszulassen in unserem Peak Performance Home Study Course und in verschiedenen Workshops. Sie alle beseitigen die Aufladung und erlauben so den unnützen Überzeugungen und Gefühlen zu verschwinden.
Doch wie erkennen Sie überhaupt,dass eine überzeugung nicht sinnvoll oder nützlich ist?
Beginnen Sie Fragen zu stellen,in der Art wie ich schon oben aufgelistet habe: Ist meine Überzeugung
wahr? Was passiert,wenn ich weiter an diese Überzeugung glaube? Wer würde ich sein,wenn ich nicht an dieses oder jenes glauben würde und was würde dann passieren? Ist meine Überzeugung
mit irgendwelchen Gefühlen aufgeladen? Stellen Sie sich diese Art von Fragen und Sie werden erkennen,was sie hindert, erfolgreich zu traden!

Stellen Sie sich die Wirkung vor,wenn Sie durch die hier vorgestellten Methoden (im ersten und zweiten Teil erläutert) 20 Überzeugungen pro Tag ändern würden und das fünf Tage die Woche.
100 Glaubenssätze pro Woche – 5200 pro Jahr.Denken Sie nicht auch,es bestehen gute Chancen durch diese Vorgehensweisen ein besserer Trader zu werden? Die Übungen zur Beseitigung von unnützen Überzeugungen bedingt die Arbeit mit sich selbst.Sie müssen „in“ sich gehen,was einige Menschen als sehr schmerzvoll empfinden.Auch bedingt es den Umgang mit den eigenen Ängsten. Unglücklicherweise beenden die meisten Menschen die Arbeit mit sich selbst,sobald sie dabei Ängste oder Furcht verspüren.Doch Ängste oder Furcht sind lediglich Signale,die zum Handeln auffordern,sie dienen gleichsam als eine Art Wegweiser.Wir verbringen Jahre damit solche Erfahrungen zu vermeiden, laufen davor weg.Aber nun ist es an der Zeit sich den Ängsten zu stellen und das erfordert Mut! Ein Großteil der Ausbildung als Trader beinhaltet diese Art der Arbeit.
Stellen Sie sich vor,Sie würden diejenigen Überzeugungen erkennen und beseitigen, die Sie vom Gewinnen abhalten.Und nun stellen Sie sich vor,Sie würden zudem auch alle Überzeugungen über die
„Welt“ beseitigen,die Ihnen vorspielen,sie könnten nicht gewinnen,kein Gewinner sein,weil „Gott“ oder das „Universum“ gegen Sie sind.Dieses Vorgehen gibt Ihnen einige Hinweise darauf,wie mächtig die Transformation Ihres „Selbst“ sein kann.
Dann meistern Sie auch Level 2 des hier beschriebenen Transformations-Prozesses.
Level 3A – Die Veränderung ihrer Bewusstseins-ebene
Kommen wir nun zum letzten Level des Transformations-Prozesses:
Der Veränderung ihrer Bewusstseins-ebene.Diese Art der Veränderung lehren wir in unserer Oneness Awakening Course,the Advanced Peak Performance 202 Workshop,und in Peak Performance 203: The
Happiness Workshop.Eine Transformation dieser Ebene erlaubt es den Leuten eine Bewusstseinsstufe zu erreichen,auf der Glück und Überfluss normal und die Regel sind.Dr. David Hawkins war einer der erfolgreichsten Psychiater der Welt.Er hatte eine sehr hohe Bewusstseins-Stufe erreicht und verhalf dadurch seinen Patienten oft zu wundersamen Heilungen.In seinem Buch Power Versus Force beschreibt Hawkins die Entwicklungsstufen des menschlichen Bewusstseins auf einer Skala von 1 bis 1000,wobei 1000 die höchste Stufe ist,die ein Mensch erreichen kann.Hawkins postulierte,dass es bisher nur wenige Menschen auf höchste Stufe geschafft haben.Dazu zählen seiner Meinung nach Jesus und Buddha.Der Durchschnittsmensch erreicht nach Meinung von Hawkins im Schnitt in etwa die 200.Ghandi war auf Level 700 und damit in der Lage,die britische Armee zu schlagen.Das Ziel unseres Unternehmens ist es,Tradern einen großen Sprung nach oben auf der Bewusstseinsskala zu ermöglichen.Hier einige Beispiele von unseren Teilnehmern,die zeigen,was in diesem Bereich alles möglich ist.
Super Trader und der Transformations-Prozess
Eine unserer Super Traderinnen war in der Lage einen speziellen Bewusstseinszustand zu erreichen und diesen über einen langen Zeitraum zu halten.Als sie mir davon erzählte,habe ich ihr geraten aus diesem Zustand heraus zu traden.Als sie dies umsetze,schaffte sie es (im November 2010) ein Ergebnis von 134R zu erzielen.Sie verdiente dabei mit 86% ihrer Trades Geld und machte keine Fehler! Ein anderer unserer Super Trader änderte durch die psychologische Arbeit an sich selbst seine gesamte Einstellung zum Trading.Sein Anspruch wandelte sich vom reinen Geld verdienen durch
Trading hin zu einer persönlichen spirituellen Entwicklung,bei der der Tradingerfolg (in Geld gemessen) jetzt lediglich als Gradmesser seiner spirituellen Entwicklungsstufe dient – sozusagen als
“Feeback-System.”
Level 3B: Die einheit
Während meines jahrelangen persönlichen Transformations-Prozesses habe ich viele verschiedene Methoden und Ansätze zur Persönlichkeitsentwicklung ausprobiert.Doch nichts,was ich in den letzten 30 Jahren auf diesem Gebiet gemacht habe, war annähernd so wirkungsvoll wie meine Arbeit mit dem Prozess der “einheit oder des großen ganzen.”
Ursprünglich hatte ich nicht die Absicht diesen Prozess in unserem Institut zu schulen oder ihn Teilnehmern von unseren Workshops beizubringen,denn als ich mich damit zu beschäftigen begann,kam mir das Thema irgendwie abgehoben oder fremd vor.Doch aus irgend einem Grund fühlte ich mich dazu hingezogen und so experimentierte ich weiter damit.Daraus sind dann unsere Oneness Awakening workshops entstanden und die Teilnehmer sind begeistert von den Resultaten die dieser Prozess für sie hervorbringt.Der letzte Level der Transformation ist einfach ein Zustand den ich als “Erwachen oder die Einheit” bezeichne.In diesem Zustand sind unter anderem folgende Dinge wahr:
1. Gedanken entstehen einfach so aus dem Nichts.
2. Alles geschieht von allein,automatisch.
3. Sie sind reine Existenz,Bewusstein und Glück.
4. Sie als Person existieren nicht länger,da sie eins sind mit allem.
Zu diesem Zeitpunkt kenne ich 20 Leute,die bei uns diesen Prozess erfolgreich durchlaufen haben. Doch ich bin sicher,es werden noch mehr.Das wichtigste an diesem Level der Transformation ist,dass jeder der ihn erreicht (es ist eigentlich weniger ein Erreichen als ein “Realisieren/Erkennen”) fähig ist,ohne Anstrengung zu traden und dabei mühelos Geld machen kann. Und dann wird Geld auch nicht mehr länger als wichtig betrachtet…

Quelle: Traders-Journal.de
Melden Sie sich kostenlos zum Traders-Journal an unter http://www.tradersjournal.de/

Stand der Dinge

2011-07-18T01:02:00.000+02:00

Von Zeit zu Zeit halte ich es für ratsam eine Zwischenbilanz bezüglich des eigenen Tradings zu ziehen.

Aktienhandel:
Nach wie vor bin ich vom fundamentalen Ansatz überzeugt was sich auch positiv in meiner Performance zeigt.Meine "Brot&Butter"-Trades wie ich sie nenne laufen auch in Seitwärtsphasen des Markets gut bis sehr gut.
Focus:

Werde mich hier mehr auf Aktien konzentrieren die über 20$ notieren.
Die Stopps anhand der Volatilität halte ich konsequent weiter ein.
Die maximale Anzahl laufender Positionen halte ich auf 10 begrenzt.
Habe vor das Kapital pro Position zu erhöhen/verdoppeln.
Meinen Gedanken des zusätzlichen Index-Hedgings durch OS habe ich erstmal auf "Eis" gelegt da mir die Ausführung momentan zu komplex erscheint.

CFD:
Für mich ist das Swing-Trading auf Tagesbasis die Methode welche mir aufgrund meines Charakters und meiner Möglichkeiten am meisten liegt.Nach wie vor halte ich bezüglich meiner Depotgröße den "Ball flach" bis ich mein System nach meinen Kriterien besser "justiert habe".Habe mich ausschließlich auf "Chartwatching" (EOD) und Umkehr-Candles konzentriert.Die Einstiege&Stopps plane ich bei Vor-und Tages-Hochs/Tiefs da mir dieses Konzept am meisten zusagt.

Meine Auswahl der Werte werde ich noch selektiver angehen.
Die Anzahl laufender Positionen werde ich bezüglich der Anzahl bzw. Long/Short-Gewichtung konsequenter handeln.
Auf "Feintuning" allgemein und der möglichst gleichmäßigeren Gewichtung (Positionsgrößen) werde ich mehr achten.

Day Trader Lessons

2011-06-25T23:38:00.000+02:00

Fünf Wege zur Verbesserung Ihrer Markt-Performance

2011-06-16T19:13:00.002+02:00

Von Van K. Tharp,Ph.D

Ich werde heute einige meiner grundlegenden Gedanken zum Thema Trading wiederholen.Auch wenn Sie ein erfahrener Trader sind,wird Sie dieses Material an einige wichtige Punkte im Zusammenhang mit dem Trading erinnern.Im großen Bild betrachtet,glaube ich,dass wir im Jahr 2000 in einen säkularen Bärenmarkt eingetreten sind.Historisch gesehen,halten solche Marktphasen durchschnittlich 15-20 Jahre an.Daher haben wir noch ein gutes Stück des Weges vor uns!
In einem säkularen Bärenmarkt zu sein bedeutet nicht,dass die Kurse in den 15-20 Jahren beständig sinken.Es bedeutet vielmehr,dass das Kurs-Gewinn-Verhältnis für den Aktienmarkt dazu tendiert,am
Ende des Kreislaufs in den einstelligen Bereich zu sinken.Dazwischen gibt es viele Phasen in denen der Markt nach unten geht und viele Bärenmarkt-Rallys.Rallys in Bärenmärkten können zu den wirklich dramatischen Ereignissen an den Börsen zählen.Sehen Sie sich nur an,wie die Märkte seit März 2009 (prozentual gesehen) zurückgekommen sind.Die derzeitige Bullenmarkt-Rally nähert sich meiner Meinung nach bald dem Ende.Daher sind die folgenden Schritte umso wichtiger.
1.Investieren sie in den aktuellen Trend des Marktes.
Bevor Sie zu handeln beginnen,müssen Sie wissen was der Markt tut.Steigt oder fällt er? Sie sollten es vermeiden,eine große Longposition am Aktienmarkt einzugehen,bis Sie sicher sagen können,dass der Markt steigt.Doch wie können Sie das bestimmen?
Ersten,schauen Sie sich an was der S&P500 Index macht.Hier sind die 500 größten Unternehmen der USA gelistet.Um die Richtung des Marktes zu bestimmen,vergleichen Sie den Tagesschlusskurs von heute mit dem Durchschnitts-Schlusskurs der letzten 200 Tage (Gleitender Durchschnitt).
Solch einen Chart können Sie leicht bei Börseninformationsdiensten im Internet erstellen.Wenn die Aktienkurse über der 200-Tage-Line tendieren,dann legt der Markt im Allgemeinen über 2,6% jedes Jahr zu.
Wenn die Aktienkurse unter über der 200-Tage-Line tendieren,dann sinkt der Markt im Allgemeinen um 1,6% jedes Jahr.Ist es nicht besser,den Gleitenden Durchschnitt auf unserer Seite zu haben?
Im Augenblick haben wir ihn auf unserer Seite – aber vielleicht nicht mehr lange.
Falls Sie in den Jahren 2008-2009 von dem Bärenmarkt kalt erwischt wurden,gehen sie zurück und betrachten den 200-Tage Gleitenden Durchschnitt des S&P500 in diesem Zeitraum.
Die Betrachtung wird Ihnen helfen dem Markt fernzubleiben,wenn sich die Preise dem Gleitenden Durchschnitt nähern.
2.Gehen sie niemals eine Position ein,ohne vorher einen konkreten Ausstieg festzulegen.
Die meisten Leute gehen mit der Idee in eine Position,diese für eine längere Zeit zu halten.
Die Kapitalanlagen-Industrie unterstützt diese Vorgehensweise,indem sie die „buy and hold“
Strategie als den besten Ansatz für Investoren massiv propagiert.Ich hingegen denke,dass „buy and hold“ in säkularen Bärenmärkten den Anleger geradewegs ins Desaster führt.
Wenn Sie jetzt eine langfristige Anlage tätigen wollen,ohne festzulegen wann Sie wieder aussteigen, dann sollten Sie wenigstens einen 25% TrailingStop benutzen.Ein 25% Trailing-Stop ist groß genug, um Trends nach oben mitzunehmen.Viel wichtiger jedoch ist,er schützt sie vor möglichen massiven Verlusten.
3.Eine einzelne Position sollte niemals mehr als 1% Ihres Tradingkapitals ausmachen.
Nehmen wir an, dass Sie über $25,000 als Tradingkapital verfügen.Basierend auf der 3. Regel,würden wir nicht mehr als 1% oder $250 in eine einzelne Position investieren.Wenn wir beispielsweise MSFT bei $25 kaufen würden und aussteigen wollen,wenn der Titel um 2 Dollar fällt,dann können wir 125
Aktien davon erwerben.Unser Gesamtrisiko für diese Position beträgt $250 und unser Risiko pro Aktie liegt bei $2.Wir teilen daher $250 durch $2 und kommen so auf 125 Aktien.
Hierzu ein weiteres Beispiel.Nehmen wir an,Sie wollen XOM bei $80 kaufen und Sie wenden dabei die Regel des 25% Trailing-Stops an.25% von $80 pro Aktie ist $20,daher sind sie bereit $20 Dollar pro Titel zu riskieren.Dies bedeutet,Sie müssen den Stop bei $60 setzen.
Ihr gesamtes Tradingkapital beträgt auch hier $25,000 und Sie wollen nur 1% der Summe bei dieser einzelnen Position riskieren.Daher nehmen Sie 1% des gesamten Tradingkapital ($250) und teilen dies durch das Risiko pro einzelne Aktie ($20).Dann kommen Sie auf 12 Aktien die Sie kaufen können (genau genommen 12,5 – aber in diesem Fall sollten Sie einfach abrunden).
Im ersten Beispiel lag das das Risiko pro Aktie bei $2 und wir konnten 125 Titel kaufen.Im zweiten Beispiel lag das Risiko pro Aktie bei $20 und wir konnten nur 12 Titel kaufen.
In beiden Fällen jedoch haben wir unser Marktrisiko mit demselben kleinen Summen limitiert,denn sollten die Titel nicht wie angenommen im Kurs steigen,dann würden wir trotzdem nur 1% unseres
gesamten Tradingkapitals oder $250 pro Position verlieren.
Wenn Sie daher mehr als 1% Ihrer gesamten Tradingsumme pro Position riskieren,dann steigt auch das Risiko ihr Gesamtkapital zu verbrennen.Stellen Sie daher sicher,dass Sie immer über genug Kapital verfügen,um im Spiel zu bleiben – damit Sie stetig lernen und sich weiterentwickeln können.
4. Beobachten Sie sich selbst kontinuierlich und notieren Sie Ihre Verhaltensweisen und Ihre Emotionen.
Sich seiner selbst bewusst zu sein ist der Schlüssel zur Verbesserung.
Ich habe einmal einen der weltbesten Trader gefragt, „Was ist Ihr Geheimnis um mit Ihren Emotionen und psychologisch bedingten Problemen umzugehen?“ Seine Antwort überraschte mich damals.
Er sagte, „Ich bemerke einfach nur das ich emotional bin und dann trade ich mein System einfach
weiter.“ Die meisten Leute erlauben Ihren Emotionen sie zu kontrollieren.Sie sind in Ihren Emotionen gefangen und realisieren nicht,was da eigentlich vor sich geht.Der oben genannte Trader jedoch war sich seiner Emotionen bewusst,als diese auftauchten. Achtsamkeit ist der Schlüssel zu jedem Prozess der persönlichen Veränderung.Leute die sich ihrer Emotionen und Gedanken nicht bewusst sind,sind Opfer ihrer eigenen sich wiederholenden Verhaltensweisen.
Sie sind psychologische „Roboter.“ Werden Sie sich bewusst,was in Ihrem Kopf vor sich geht.Machen Sie sich Aufzeichnungen zu ihren Trades und notieren Sie sich was sie gedacht und gefühlt haben,als Sie ein- und ausgestiegen sind.Halten Sie dabei nach Emotionen und Gedanken Ausschau,die auf mögliche destruktive Verhaltensmuster hinweisen.
5. Tragen Sie die Verantwortung für alles was Ihnen widerfährt.
Wenn die Märkte am Boden sind,machen die meisten Leute immer irgendjemanden oder irgendwas dafür verantwortlich.Beispielsweise wurden im Jahr 2009 Lehman Brothers,Bear Stearns,Goldman Sachs und andere Derivatehändler als die Verursacher der Finanzkrise und des Kursverfalls an den Märkten ausgemacht.Investoren beschuldigten ihre Broker,Fondsmanager und Analysten sie nicht rechtzeitig gewarnt zu haben und einige klagte sogar vor Gericht ihre entstandenen Verluste ein.
Doch ist es wirklich so einfach,immer äußeren Umständen die Schuld in die Schuhe zu schieben? Nein – ich denke viele Investoren und Anleger sind selber Schuld an ihrer eigenen Misere.
Sie riskierten einfach zu viel und hatten keinen Ausstiegspunkt für ihre Positionen festgelegt.Egal was Ihnen auch passiert,Sie müssen die komplette Verantwortung für Ihre Resultate selbst übernehmen.Dies ist der einzige Weg,wie Sie von den Märkten lernen können!
Quelle: Traders-Journal.de
Melden Sie sich kostenlos zum Traders-Journal an unter http://www.tradersjournal.de/

Strategien und Konzepte zur Bestimmung von Positionsgrößen

2011-05-19T18:35:00.000+02:00

Von Van K.Tharp,Ph.D

John war über die Ereignisse geschockt,die ihm während einer 3-tägigen volatilen Marktphase passiert
sind – seine Positionen hatte insgesamt 70% ihres Wertes verloren!
John war angesichts dieser Tatsache zwar angeschlagen,zeigte sich dennoch zuversichtlich den Verlust wieder aufzuholen.Nachdem er zuvor 200% plus gemacht hatte,zeigte sein Tradingkonto nach dem Rückschlag nur noch $4500 auf der Habenseite.So viel zu den Fakten.Was würden Sie John an diesem Punkt sagen,wenn er Sie um Rat fragen würde? Sie sollten ihm raten, ofort aus dem Markt rauszugehen und mit dem Traden aufzuhören,denn er hat nicht genug Geld für spekulative Trades und er versteht nichts von Risikomanagement!
John ist ein typisches Beispiel für den durchschnittlichen Marktteilnehmer.Leute wie John lauern geradezu auf die großen und spektakulären Trades.Sie denken,dass sie $5000 oder $10000 in weniger als einem Jahr in 1 Million Dollar verwandeln können.Solch ein Kunststück ist zwar möglich,jedoch sehr unwahrscheinlich.Die Chancen pleite zu gehen,steigen mit diesem Denkansatz enorm an. „Natürliche“ Intelligenz scheint Tradern beim Umgang mit Strategien zur Bestimmung von Positionsgrößen nicht zu helfen,aber gerade diese Strategien sind für den Erfolg beim Trading unerlässlich.

Ein Trading-Experiment
Die meisten Menschen denken,dass Leute mit einem Doktortitel schlau sind.Ein hohes Maß an Intelligenz ist jedoch nicht ausschlaggebend für den Tradingerfolg.
Um diese Annahme zu beweisen,wurde ein Experiment mit 40 Doktoren durchgeführt.
Um teilzunehmen,mussten diese Personen über Fachwissen im Bereich Statistik oder Trading verfügen. Jeder Teilnehmer sollte ein Computerspiel durchführen,bei dem sie $10000 und 100 Versuche zur Verfügung hatten.Das Spiel war so programmiert,dass in 60% der Versuche ein Gewinn erzielt wird. Wenn sie gewannen,dann gewannen sie dabei exakt die Höhe ihres gewählten Einsatzes (1R).
Wenn sie verloren,dann verloren sie exakt die Höhe ihres gewählten Einsatzes (-1R).
Überlegen Sie mal:
Sie gewinnen,dass was sie riskieren in 60% der Fälle und in 40% der Versuche verlieren sie ihren kompletten Einsatz.Dies nennt man ein System mit einem positiven Erwartungswert und ihre Gewinnchancen sind hier geradezu fantastisch im Vergleich zu den Spieltischen in den Casinos von Las Vegas.Wissen Sie wie viele von den Doktoren am Ende der 100 Versuche Geld gemacht haben?
Als die Ergebnisse dieser Studie präsentiert wurden,staunten alle nicht schlecht – denn nur zwei der Doktoren schafften es Geld zu machen!! Die restlichen 38 verloren Geld.Unglaublich!
95% der Doktoren verloren Geld mit einem Spiel,das darauf ausgelegt war,die Spieler gewinnen zu lassen.Wie also konnte so ein Ergebnis zustande kommen?
Strategien zur Bestimmung von Positionsgrößen und der Irrtum von Spielern
Nehmen wir einmal an,jemand beginnt dieses Spiel mit einem Startkapital von $10000 zu spielen und riskiert $1000 bei jedem Trade.Nehmen wir weiter an,dass die ersten drei Trades schief gehen und der Einsatz verloren geht.Drei Trades hintereinander zu verlieren,in einem Spiel bei dem man zu 60% gewinnt,ist natürlich möglich.
Jetzt hat der Teilnehmer noch $7000 zur Verfügung.
Er denkt „ich habe dreimal hintereinander verloren,daher werde ich jetzt aber gewinnen müssen.“
Doch mit dieser Denkweise ist er einem Irrtum aufgesessen,den die meisten Spieler begehen.
Er denkt,dass die Chance auf einen Gewinn sehr viel höher ist,nachdem man eine Reihe von Verlusten hinnehmen musste.Daher entscheidet sich der Teilnehmer beim vierten Trade $3000 zu riskieren,weil er sich so sicher ist jetzt zu gewinnen.Zudem ist die Wahrscheinlichkeit vier Trades in Folge zu verlieren gering.Genau dieser Fall tritt jedoch ein,und auch der vierte Trade geht verloren.Der Teilnehmer hat jetzt nur noch $4000 übrig und müsste nun einen Gewinn von 150% einfahren,nur um Break-even zu sein. Hinzu kommt,dass seine Chancen in diesem Spiel überhaupt Geld zu machen sehr gering geworden sind.Wenn der Teilnehmer diesen Ansatz zu Traden weiter verfolgt,wird er nach wenigen weiteren Versuchen pleite sein.
Wenn unser Trader John jetzt mit einem Startkapital von $10000 bei jedem Versuch $2500 riskiert,dann würden drei Verluste in Folge sein Tradingkonto auf $2500 schmelzen lassen.Zugleich hätte er nur noch einen Versuch zu Traden.Die Chance alles zu verlieren beträgt bei diesem Spiel 40%.Zusätzlich müsste er nun 300% Profit machen um die Höhe seines Startkapitals wieder zu erreichen.
Da stehen die Chancen für eine Pleite sehr viel höher,als die Möglichkeit dieses Spiel doch noch mit einem Gewinn zu beenden.Kommen wir nochmal auf unser Trading-Experiment zurück.Fast alle der Teilnehmer riskierten zu viel von Ihrem Startkapital pro Trade.
Das übermäßige Risiko hatte psychologische Gründe: Gier,die Unfähigkeit Chancen zu kalkulieren und in einigen Fällen auch der Wunsch zu „Versagen.“ Vom rein mathematischen Standpunkt aus betrachtet machten sie Verluste,weil sie einfach zu viel riskierten.Wenn sie das Konzept zur Bestimmung von Positionsgrößen verstanden hätten,dann hätte sie auch viel besser in diesem Spiel abgeschnitten – selbst wenn einige psychologisch bedingte Probleme ihre Entscheidungen beeinflusst hätten.
Konzepte zur Bestimmung von Positionsgrößen
In einer Vorlesung erzählte Ed Seykota seinen Studenten,wenn man erst einmal den Erwartungswert seines Systems kennt,dann muss man sich als Trader die wichtigste Frage stellen,die es gibt: „Wie viel sollte ich investieren?“ Der Erwartungswert gibt an,wie hoch die Wahrscheinlichkeit eines Gewinns gegenüber der eines Verlusts bei jedem Trade ist.Mit dieser Information können sie ihre Ziele bestimmen und eine Position Sizing-Strategie entwickeln,die ihnen hilft ihre Ziele zu verwirklichen und zudem die Frage beantwortet „wie viel“? Meiner Meinung nach sind Position Sizing-Strategien der wichtigste und zugleich am wenigsten verstandene Teil eines jeden Tradingsystems.Die meisten Trader,sogar die meisten Profis,verstehen die Wichtigkeit dieses Konzepts nicht.Hierzu ein Beispiel: Ich habe einmal ein Seminar für Aktienhändler zu einer bestimmten Investmentmethode besucht.Das Seminar war fantastisch,jedoch wurde die Position Sizing-Methode überhaupt nicht angesprochen.Wie so oft wurde die Methode auch hier als eine Art von „Moneymanagement“ behandelt.Das war für mich unbefriedigend,daher fragte ich den Referenten: „Was genau verstehen sie unter Moneymanagement?“ Seine Antwort: „Das ist eine sehr gute Frage.Ich denke es geht darum,wie jemand seine Trading-Entscheidungen trifft.“ Das war eine Antwort,die den Kern der Sache nicht trifft.
Daher verließen die teilnehmenden Aktienhändler das Seminar,ohne zu dem wichtigsten Punkt einer guten Investmentmethode etwas gelernt zu haben,nämlich zu wissen wie viel man bei jeder einzelnen Position riskieren sollte.
Quelle: Traders-Journal.de
Melden Sie sich kostenlos zum Traders-Journal an unter http://www.tradersjournal.de/

Million Dollar Traders-Make Me A Trader

2011-05-15T19:44:00.000+02:00

Happy Birthday "Flash Crash"

2011-05-06T20:01:00.000+02:00

Tradingsimulation

2011-04-22T17:45:00.000+02:00

Von Ken Long
Meiner Meinung nach sind durchdachte Simulationen und ein umfangreiches Back-Testing grundlegende Bestandteile bei der Entwicklung von Tradingsystemen.
Allen voran die Monte-Carlo Simulation ist hervorragend geeignet,um das Setzen von Stops und geplanten Ausstiegsstrategien durchzuspielen.Sie müssen zuvor noch die Kriterien für Ihr Tradingsystem festlegen und dazu die folgenden Fragen beantworten,denn ohne Kriterien kann ein System einfach nicht funktionieren,dann agiert es ohne Richtung und Ziel und kann keine konstanten Gewinne generieren:

In welchem Markt soll das System funktionieren?
Passt das System zu meinen eigenen Überzeugungen?
Welche Art von performance wird benötigt?
Wie soll die performance gemessen werden?

Wenn Sie eine Tradingstrategie betrachten,die Ihnen zusagt:
Dann sollte das Hauptkriterium die Gesamtperformance sein,die dieses spezifische Strategie produziert. Sie sollten sich immer fragen:
»Kann ich die Tradingstrategien genauso ausführen,wie es die selbstdefinierten Regeln vorsehen«?
Es spielt keine Rolle, ob Sie mechanisch traden oder Ihre Handelsentcheidungen selbst treffen,denn das Set an Regeln,aus denen ihr Tradingplan besteht,beschert Ihnen entweder Verluste oder Gewinne.
Wenn Sie Gewinne machen,dann bleiben Sie bei Ihrem Regelwerk und verdienen weiter Geld,wenn nicht, sollten Sie unbedingt Ihr Regelwerk ändern und anpassen.
Es ist auch ratsam zu prüfen,ob das System überhaupt zu Ihrer Persönlichkeit passt und zwar bevor Sie Geld und Zeit in die Entwicklung eines bestimmten Tradingsystems investieren.Viele Leute glauben, während sie ein auf ihre Persönlichkeit abgestimmtes Tradingsystem entwickeln,könnten sie gleichzeitig ein mechanisches System traden.Dabei müssten sie nur den Regeln folgen und würden dann Geld verdienen.Doch dann fangen sie an,an dem mechanischen System herumzubasteln.
Damit beugen und verbiegen sie jedoch die zugrundeliegenden Regeln des Systems und machen damit plötzlich kein Geld mehr,obwohl sie dachten,dass dieses System eigentlich Geld machen müsste.
Ich gebe Ihnen hierzu ein Beispiel aus meiner eigenen Erfahrung als Trader,die mich lehrte,ein System sich selbst zu überlassen und seinen vorgegebenen Regeln zu folgen – auch wenn es schwer fällt,wenn man nicht eingreifen darf.
Ich nutze über das Jahr gesehen für 10 bis 15 Prozent meiner Trades ein mechanisches System.10 bis 15 Prozent kommen daher,weil das System für ein ganz spezifisches Marktumfeld programmiert ist.
So ein Umfeld ist nun mal nicht an der Tagesordung.
Daher lauert das System automatisch so lange im Hintergrund,bis das programmierte Szenario eintritt – dann wird es aktiv und baut die Positionen auf.Charakteristisch für dieses mechanische System ist,dass es komplett gegen den vorherrschenden Trend handelt.Ich habe das System einem Back-Test über die letzten 15 Jahre unterzogen,und zwar in unterschiedlichen Märkten,immer mit großartigen Resultaten. Dann habe ich das System live mit echtem Geld getradet,mehr als vier Jahre lang.
Das System funktioniert
Ich habe dabei viele Beweise gesammelt,wie erfolgreich und gut dieses System ist und die Tradingergebnisse sind allesamt glaubwürdig.
Ironischerweise fühle ich mich jedoch jedes mal,wenn das System ein Kaufsignal generiert und eine Position aufbaut,unwohl dabei.Der Grund dafür ist rein psychologischer Natur.
Doch ich habe im Laufe der Zeit gelernt,diese ungute Gefühl zu akzeptieren und es als positives Zeichen für einen guten Trade zu sehen bzw. zu werten. Heutzutage kann ich meine Psychologie beeinflussen,so dass ich die Maschine ihren Job machen lassen kann.In einem größerer Zusammenhang betrachtet,sind die folgenden Elemente für rein mechanische Trader bezeichend:
*Sie vertrauen ihren analytischen Entscheidungen.
*Sie haben Beweise,dass ihr System gut funktioniert.
*Sie habe ein Risikolevel ausfindig gemacht,auf dem Sie traden können,ohne einen Totalverlust ihres Handelskapitals zu befürchten.Sie können ihre gesamte Performance analytisch einordnen und beurteilen.All diese Punkte sind seltene Qualitäten,und die wenigsten Leute verfügen darüber.Aber für diejenigen, die gute mechanische System entdecken und ausprobieren wollen,sind sie von grundlegender Bedeutung.

Quelle: Traders-Journal.de

Melden Sie sich kostenlos zum Traders-Journal an unter http://www.tradersjournal.de/

Trading als Berufung ?

2011-04-10T01:48:00.000+02:00

Von Van K. Tharp,Ph.D

Das auf zwei Jahre ausgelegtes Programm “Super Trader” hat bei Tradern,Anlegern und Teilnehmern großen Anklang gefunden.
Immer mehr Leute betreiben ihre Tradingausbildung sehr gewissenhaft und bereiten sich genau so gut vor wie in anderen Berufszweigen.Sie wollen keine durchschnittlichen Investoren oder Trader sein,die regelmäßig Verluste erleiden oder schlechter abschneiden als der Markt.Nein,diese Leute wollen „Super Trader“ sein! Und wie sieht es bei Ihnen aus,was wollen Sie sein ? Durchschnitt oder Spitze ?
Um dies herauszufinden,müssen Sie nur die folgenden Fragen beantworten.Doch Vorsicht:
Beantworten Sie die Fragen ganz ehrlich,denn es macht keinen Sinn,sich selbst etwas vorzumachen.
Die Fragen
1. Sehen Sie das Trading als einen richtigen Beruf an? Falls ja,bereiten Sie sich auch entsprechend darauf vor?
2. Haben Sie einen Businessplan,der als Richtlinie für Ihr Tradingverhalten dient?
3. Bemerken und identifizieren Sie Ihre Fehler regelmäßig.Mit “Fehler” meine ich,wenn Sie sich nicht an Ihre eigenen Regeln halten?
4. Benutzen Sie eine bestimmte Methode um Fehler zu vermeiden?
5. Benutzen Sie Test- oder Backtestsysteme und sind die Ergebnisse auch zuverlässig?
6. Welche Performance liefern diese Systeme in den unterschiedlichen Märkten?
7. Wissen Sie genau, wie das aktuelle Marktumfeld aussieht?
Was genau können Sie von ihrem System im aktuellen Marktumfeld erwarten?
8. Falls die Performance Ihres Systems unbefriedigend ist,stoppen Sie dann die Arbeit mit diesem System sofort oder traden Sie damit weiter?

9. Haben Sie die Ausstiegspunkte für jede einzelne Ihrer im Markt befindlichen Positionen im Vorfeld eines Trades geplant?
10. Haben Sie spezifische Ziele für Ihr Trading entwickelt und festgelegt?
11. Haben Sie begriffen,dass Sie Ihre spezifischen durch einen “PositionsgrößenAlgorithmus” erreichen? Haben Sie überhaupt einen solchen Algorithmus entwickelt?
12. Haben Sie die Wichtigkeit und die Bedeutung dieser Schritte begriffen?
13. Verstehen Sie, dass Sie ihre Tradingresultate durch Ihre Art zu denken und Ihre Glaubenssysteme selbst erschaffen und bestimmen?
Sind Sie bereit die Verantwortung für Ihre Tradingresultate zu übernehmen?
14. Arbeiten Sie regelmäßig an sich,damit Sie die oben beschriebenen Grundsätze auch umsetzen?
Die Auswertung
Unterstreichen Sie all jene Fragen,die Sie mit “Ja” beantworten können oder deren Wichtigkeit Sie erkennen.Sollten Sie nicht wenigstens 10 von 14 Fragen/Aussagen bestätigen können,dann traden Sie nicht gewissenhaft und nehmen Ihren Beruf nicht ernst genug!
Daher ist auch Ihre „finanzielle Gesundheit“ in Gefahr und es zeigt Ihnen,dass Sie noch eine Menge Arbeit in den folgenden Themenbereichen vor sich haben!
Die fünf wichtigsten Themenbereiche
1) Die eigenen Tradingfähigkeiten permanent verbessern.

2) Einen Businessplan für das Trading entwickeln.
3) Die unterschiedlichen Markttypen verstehen lernen.
4) Die eigenen Ziele kennen und die Bestimmung der Positionsgrößen zur Zielerreichung nutzen.
5) Lernen,wie effizient man traden kann,wenn man seine Fehler eliminiert.

Experimentieren Sie ruhig und üben Sie die fünf genannten Themenbereiche permanent zu entwickeln und zu verbessern,denn genau dieses Vorgehen macht Sie zu einem „Super Trader“.
Eine Warnung zum schluss: Werden sie nicht zum Gralssucher! Auch wenn Sie Ihre Berufsausbildung ernst nehmen,sollten Sie keinesfalls in die Denkmuster eines Gralssuchers verfallen.
Gralssucher denken,Trading sei eine Art Suche nach dem „Heiligen Gral“,und sie benutzen sehr oft die Sprache der „Mystik.“Auch denken Sie,es gäbe einen „magischen Schlüssel“ zum „Traderolymp“,oder eine göttlichen Inspiration,die den Weg zu mühelosen Erfolgen als Trader ermöglicht.So etwas ist blanker Unsinn.Hüten Sie sich daher vor dieser Einstellung und halten Sie sich lieber an die Verbesserung der oben beschriebenen fünf wichtigen Themenbereiche – dadurch werden Sie eine professionelle Einstellung zu Ihrem „Beruf“ als Trader erlangen,die Sie nie für möglich gehalten haben!

Quelle: Traders-Journal.de
Melden Sie sich kostenlos zum Traders-Journal an unter http://www.tradersjournal.de/

Selbstsicherheit beim Trading

2011-03-26T18:34:00.000+01:00

Von Van K. Tharp, Ph.D

Viele Richtungen der Psychologie beinhalten das Konzept,dass die Persönlichkeit des Einzelnen aus vielen verschiedenen „Teilen“ oder Teilpersönlichkeiten besteht.Meiner Meinung nach spielt es keine Rolle,ob dies wahr ist oder nicht.Was allerdings wichtig ist, dass dieses Konzept der verschiedenen Teile „nützlich“ ist,denn es hilft das unterschiedliche Verhalten von Menschen zu erklären.
Doch was passiert,wenn die verschiedenen Teilpersönlichkeiten miteinander in Konflikt geraten?Bevor wir fortfahren,muss ich nochmals betonen,dass Sie selbst Ihre unterschiedlichen Teilpersönlichkeiten kreieren.

Sollten Sie dieses Paradigma der Teile verstehen,dann begreifen Sie auch,welchen tiefgreifenden Einfluss die Teilpersönlichkeiten auf ihr Trading haben können.Ein machtvoller Teil kann sehr leicht verhindern,dass Sie viel Geld machen oder Sie umgekehrt dabei unterstützen viel Geld zu machen.Manchmal arbeiten auch mehrere Teile zusammen,um Sie gemeinsam zu sabotieren oder eben zu unterstützen.Wenn Sie Ihre Teile kennen und „verstehen“,kann dies ungemein hilfreich sein,um Ihre Performance beim Trading zu verbessern und zu steigern.

Die Teilpersönlichkeiten

Nehmen wie an,es existiert eine Vielzahl von Teilpersönlichkeiten,die in Ihrem Unterbewusstsein aktiv sind.Wenn einige dieser Teile ihr Selbstwertgefühl einschränken,dann können Sie möglicherweise einige Ihre Probleme nicht ganz so leicht allein lösen.Ich kann Ihnen jedoch einige Schritte zeigen,mit denen Sie beginnen können, sich in die richtige Richtung zu bewegen.

1. Gehen Sie in einen zustand,in dem Sie sich selbst lieben und akzeptieren. Sie können zum Beispiel daran denken,was Ihnen in Ihrem bisherigen Leben alles Wundervolles widerfahren ist.
Für was sind Sie wirklich dankbar? Nehmen Sie sich mindestens eine Stunde,um all Ihre tollen Erfahrungen aufzuschreiben.Auf was sind Sie stolz in den Bereichen Ausbildung,Job?
Über welche großartigen Fähigkeiten verfügen Sie? Welche Ziele haben Sie bereits erreicht?
Welche Projekte haben Sie erfolgreich abgeschlossen? Welche Freunde haben Sie in Ihrem Leben?

Wenn Sie erst einmal Ihre Liste erstellt haben,dann werfen Sie regelmäßig einen Blick darauf und erweitern Sie diese Liste um jedes neue Erfolgserlebnis. Sagen Sie ruhig zu sich selbst,dass Sie eine wundervolle und gesegnete Person sind und zählen Sie die Dinge auf,für die Sie dankbar und stolz sind und die Sie glücklich machen.Erinnern Sie sich an mindestens fünf verschiedene Dinge.

2. Denken Sie darüber nach,wie Sie einem guten Freund gegenüber handeln würden.Wie würde Ihr Verhalten aussehen? Würden Sie Ihren Freund eher kritisieren oder unterstützen? Würden Sie etwas für diese Person tun? Würden Sie seine Bedürfnisse so gut wie möglich erfüllen? Was haben Sie in den letzten zwei Wochen für sich selbst Gutes getan? Erstellen Sie eine Liste,was Sie in der Zukunft für sich selbst tun wollen.Legen Sie dafür unbedingt Termine fest! Was wollen Sie morgen unbedingt erledigen? Was die nächsten Wochen und was den nächsten Monat?

3. Geben Sie Ihrem Körper was er braucht! Dazu gehören Dinge wie regelmäßige Bewegung,Meditation,gutes Essen oder ein schöner Ausflug bzw. ein Urlaub.Diese Aktivitäten schützen Sie nicht nur vor Stress, sondern damit zeigen Sie auch Ihre Selbstachtung.Integrieren Sie diese Aktivitäten in Ihren Alltag.

4. Verhandeln Sie innerlich mit denjenigen Teilen,die Sie sabotieren oder Ihr Selbstwertgefühl untergraben.Wenn Sie sich erst einmal mit Ihren Teilen ausgesöhnt haben,dann wird es sehr leicht mehr und mehr nützliche Verhaltensweisen zu generieren.Wenn Sie zum Beispiel einen Teil besitzen,der dafür verantwortlich ist,einige bestimmte Emotionen zu vermeiden,dann bringen Sie diesen dazu die Verantwortung dafür zu übernehmen und die aufgestauten Gefühle rauszulassen und auszuleben. Bringen Sie diesen Teil dazu das wirkliche emotionale Potenzial das existiert freizusetzen.

5. halten Sie Ihre Vereinbarungen ein,sodass die Teile lernen Ihnen zu vertrauen. Ein Kernelement für Freundschaft ist nun einmal Vertrauen.Wenn sie daher planen sich mit Ihren Teilen auszusöhnen und zu befreunden,dann müssen sie Ihnen vertrauen können. Sie müssen zudem regelmäßig mit Ihren Teilpersönlichkeiten kommunizieren und wirklich jede Vereinbarung die Sie ausgehandelt haben auch einhalten.Doch behalten Sie sich vor nachzuverhandeln,wenn eine Vereinbarung mal nicht funktionieren sollte.

6. Wenn Sie nach versteckten Juwelen suchen,die jenseits von Furcht,Schuld und Angst liegen,dann müssen Sie lernen diese negativen Emotionen loszulassen,Sie aufzugeben. Wir alle zeigen eine Tendenz,dass wir für alles was wir verurteilen oder negativ betrachten, eine Bestätigung in unserem äußeren Umfeld suchen.Wenn wir daher in diesem Prozess involviert sind,dann müssen wir uns einfach umschauen – denn es gilt: Das was wir innerlich „sehen“,finden wir auch in unserem äußeren Umfeld wieder.Wenn Sie diese Tatsache erkennen,dann ist dies ein großartiges Geschenk!

Gestalten sie Ihr leben wertvoller

Wir haben schon ausführlich den Prozess der Transformation beschrieben,bei dem Sie Ihre Einstellung ändern (also innerlich etwas tun) und plötzlich scheint auch im Äußeren alles anders zu sein! Wenn Sie entdecken,wie Sie “innerlich” sind – indem Sie einfach schauen,was um Sie herum vor sich geht können Sie versteckte Schätze bergen.

Wenn Sie Ihr Leben wertvoller gestalten wollen,dann schauen Sie sich nach wertvollen Dingen um.Wenn Sie sich besser fühlen wollen,dann nehmen Sie wahr,um wie viel besser die Welt sein kann.Wenn Sie mehr Liebe in Ihrem Leben wollen,dann geben Sie zuerst Liebe – verschenken Sie sie!
Wenn Sie einen Sinn für Wohlstand entwickeln wollen,dann kaufen Sie etwas „Schönes“ für sich.An seinem Selbstwertgefühl zu arbeiten,gehört zu den schwersten Dingen überhaupt – doch es kann sich über die Maßen lohnen und wenn Sie allein nicht weiterkommen,dann nehmen Sie sich einen Coach.

Quelle: Traders-Journal.de
Melden Sie sich kostenlos zum Traders-Journal an unter http://www.tradersjournal.de/

Blogger.com

2011-03-16T11:06:00.000+01:00

Trading Balance

2011-03-11T19:48:00.003+01:00

Von Van K. Tharp

Ich verrate Ihnen heute,wie Sie die richtige Balance beim Trading erreichen.Um es gleich vorweg zu sagen – dies ist einer meiner Top-10 Tipps!
Wir leben in einer Welt der Gegensätze: Gut vs. schlecht,rauf vs. runter,jung vs. alt und gewinnen vs. verlieren.In den meisten Fällen tendieren wir dazu,eine Seite der Medaille zu bevorzugen.Doch eines der Geheimnisse des Lebens ist es,beide Seiten als gleichwertig anzuerkennen und zu mögen.Was bedeutet dies in der Praxis? Um es verständlich zu erklären,werde ich die Kategorie „Gewinn und Verlust“ verwenden.Sie können kein erfolgreicher Trader sein,wenn Sie keine Verluste erleiden und diese auch akzeptieren können.Verluste gehören eben zum Spiel dazu,genau wie die Gewinne.In meinen Peak Performance-Kursen verwende ich den folgenden Vergleich:
„Es ist,als wolle man nur Einatmen und nicht Ausatmen.“ Das funktioniert aber nicht.Und so ist es auch beim Trading,gewinnen und verlieren sind elementare Bestandteile des Trading-Prozesses!

Der Teufelskreis
Die meisten Leute verstehen dieses Konzept überhaupt nicht.Sie wollen immer Recht haben und sie wollen mit jedem einzelnen Trade Geld machen.Aber dies ist reines Wunschdenken.Wenn Sie die Zusammenhänge zwischen Gewinn und Verlust erkennen,dann können Sie auch mit ihren Verlusten leben.Beim Trading erreicht man manchmal einen Punkt,an dem man eine Position aufgeben oder einen Verlust akzeptieren muss, nur um sein Kapital zu schützen.Man sollte es einfach hinnehmen und dann weitermachen.Wenn Sie nicht bereit sind Verluste hinzunehmen und zu realisieren,dann wird garantiert aus einem anfänglich kleinem ein großer Verlust werden.Doch ein großer Verlust wird Sie emotional noch stärker treffen!
Man sollte sich daher vor solch einer negativen Spirale hüten,denn wenn Sie emotional angeschlagen sind,fangen Sie an sich zu ärgern und treffen in der Folge schlechte Entscheidungen,die zu noch größeren Verlusten führen.Ein richtiger Teufelskreis entsteht.
So ein Kreislauf kann beispielsweise entstehen,wenn Sie von ihrem Broker einen Margin-Call bekommen.
Manch ein Investor oder Trader bekommt zwar nie in seinem Leben einen Margin-Call, aber dafür versenken diese Leute wertvolles Kapital,indem sie weiter an Positionen festhalten,die sich schon so weit im Keller befinden,dass sie dort möglicherweise nie wieder herauskommen.In diese Falle tappen tägliche tausende von Anlegern,weil sie einfach abwarten und denken,dass sich ihr Investment schon wieder berappeln wird.Oder schlimmer noch:
Sie beginnen weiteres Kapital in die Verlustposition zu stecken.Diese Haltung führt irgendwann unweigerlich in den Ruin.Daher akzeptieren Sie einen Verlust,wenn er noch klein ist.

Gewinne richtig realisieren
Die andere Seite der Gleichung ist genauso wichtig.Ich rede von den Gewinnen.Gewinne richtig zu realisieren,sollte ihre ganze Aufmerksamkeit gelten.Viele Leute nehmen hohe Gewinne sehr schnell mit.Warum? Weil sie sich davor fürchten,dass die Gewinne wieder wie Schnee in der Sonne dahin schmelzen,wenn sie nicht sofort mitgenommen werden.Ein Beispiel hierfür stammt aus dem Immobilienbereich.Eine Gruppe von Leuten investierte in verschiedene Immobilienprojekte und sie verloren bei einem Projekt von Beginn an Geld.Anstatt die Verluste zu begrenzen und aus dem Projekt auszusteigen, blieben sie investiert,in der Hoffnung auf ein Comeback ihres Investments.
Doch die Verluste weiteten sich aus und das Projekt wurde schließlich mit einem dicken Minus verkauft.Dieselbe Gruppe investierte zeitgleich in ein weiteres Projekt,das sofort hohe Gewinne abwarf – weit über 100%.Die Gruppe entschied sofort den Gewinn zu realisieren,um die Verluste aus dem anderen Projekt zu kompensieren.Aus beiden Projekten blieb unterm Strich ein sehr kleiner Gewinn hängen.Auf die Frage warum sie das gut laufende Projekt so schnell wieder verkauft haben,bekam ich die erwartete Antwort:
„Wir haben mit einem Projekt Verluste gemacht und wir wollten daher sicherstellen,dass wir mit dem erfolgreichen Projekt unser Geld wieder herein bekommen.“
Damit Ihnen nicht der gleiche Fehler unterläuft wie den Investoren,die ihr Gewinn bringendes Investment vorschnell verkauft haben sollten Sie sich Top-Trader zum Vorbild nehmen.Top-Tradern unterläuft solch ein Fehler extrem selten.Warum? Weil diese Personen ganz charakteristische Eigenschaften vorweisen können.

1. Top-Trader haben die Überzeugung,dass sie die Resultate in ihrem Leben selbst gestalten.
Die meisten Leute verstehen dieses Konzept nicht.Sie wiederholen dieselben Trading-Fehler wieder und immer wieder,weil sie äußere Umstände dafür verantwortlich machen. Wenn Sie beispielsweise eine Person für ihren Bankrott verantwortlichen machen,die Ihnen 5R ihres Geldes abgenommen hat,dann übernehmen Sie keine Verantwortung für ihr eigenes Handeln.Sie selbst haben bei der Bestimmung der Positionsgröße einen entscheidenden Fehler begangen,denn Sie haben 20 Prozent (oder mehr!) ihres Tradingkapitals für einen einzelnen Trade riskiert.
Konsequenterweise werden Sie diesen Fehler wieder und wieder begehen.Sie werden auch immer wieder einen Schuldigen finden – nur werden Sie die Schuld nie bei sich selbst suchen.Top-Trader jedoch untersuchen immer,wie sie selbst ihre Ergebnisse zustande gebracht haben und arbeiten an der Fehlerbeseitigung.Sie erschaffen ihre „Realität“ selbst.

2. Top-Trader haben ein leidenschaftliches Interesse sich selbst und ihr Verhalten wirklich zu verstehen
Sie können nicht verstehen, wie Sie ihre eigenen Resultate produzieren,wenn Sie sich selbst nicht bestens kennen.Ich glaube,dass die meisten Menschen wie in dem Film „Matrix“ leben.
Sie sind auf Autopilot geschaltet,realisieren aber nicht,wie ihre Kultur und ihre Familie die Programmierung des Autopiloten übernommen haben.Letztendlich jedoch haben die Leute immer eine Wahl,sie können jederzeit ihre Entscheidungen selbst treffen.Die großartigen Trader studieren die ganze Zeit über ihr Verhalten,fordern sich immer wieder selbst heraus – ihr Denken,ihre Aktionen und ihre Reaktionen und steuern sich auf diese Weise selbst.

3. Top-Trader haben die Disziplin,sich selbst kontinuierlich weiterzuentwickeln.
Die besten Trader haben die Leidenschaft an ihren Fähigkeiten zu arbeiten und diese beständig auf ein höheres Level zu hieven.Ein guter Trader wird beispielsweise meinen Peak Performance Kurs ein- oder zweimal durcharbeiten und dabei einige Aspekte davon übernehmen.
Ein Top-Trader hingegen wird den Kurs vielfach wiederholen und dabei die Disziplin aufbringen,bis zu vier Stunden täglich an sich selbst und mit den Methoden zu arbeiten. Vor einigen Jahren veranstaltete ich einen privaten Workshop für einen der weltweit besten Trader.Ich erwartete,dass wir nach dem Workshop noch zusammen zum Essen gehen würden,um die Veranstaltung noch einem Revue passieren zu lassen.Zudem wollte ich den Trader auch privat besser kennenlernen.Der Mann lehnte jedoch ein gemeinsames Essen ab.Sein Tagesablauf war so minutiös geplant,dass er exakt an dem Workshop teilnehmen konnte – mehr aber auch nicht.Das nenne ich Disziplin!
Diese Art von Disziplin erschafft Exzellenz bei jeder Art von Tätigkeit

4. Top-Trader sind in der Lage,gute Strategien zu entwerfen
Die besten Trader befassen sich gerne mit Strategiespielen (dazu zählen unter anderen Schach,Backgammon,Poker und Blackjack).Sie machen es,weil man bei diesen Spielen seine strategischen Fähigkeiten schulen und verbessern kann.Sie entwickeln eine Strategie und planen die Durchführung ganz akribisch.Zudem nehmen sie sich Zeit,um die Ergebnisse ihrer Bemühungen ganz genau unter die Lupe zu nehmen.Geht ihr Ansatz nicht auf,dann suchen sie die Fehlerquelle,beseitigen diese und entwerfen eine neue Vorgehensweise.Auch wenn ihre Strategie funktioniert,ruhen sie sich keineswegs auf ihrem Erfolg aus,sondern suchen nach Möglichkeiten,die Strategie noch weiter zu verbessern.

5. Top-Trader „leben“ die Märkte.
Die besten Trader sind in der Lage,intuitiv zu handeln. Sie leben ganz in dem gegenwärtigen Moment und können sich auf jeden einzelnen Trade zu 100% konzentrieren.Sie denken dabei weder an die Vergangenheit noch an die Zukunft.Weil ihre Sinne und ihre Wahrnehmung auf die Gegenwart gerichtet sind,spüren sie sozusagen die Richtung in die sich die Märkte bewegen (werden) und können so profitable Trades eingehen!
Die oben aufgelisteten Eigenschaften versetzen Top-Trader in die Lage,ihre Gewinne laufen zu lassen,und die entsprechenden Positionen nicht vorschnell zu verkaufen. Zudem spüren sie rasch,wenn sich ein Trade gegen sie entwickelt.Sie ziehen sofort die Notbremse und steigen mit minimalen Verlusten aus.Auf diese Weise wächst ihr Tradingkapital kontinuierlich und auch ihre Fähigkeiten entwickeln sich permanent weiter!

Quelle: Traders-Journal.de
Melden Sie sich kostenlos zum Traders-Journal an unter http://www.tradersjournal.de/

"Stop Fishing"

2011-03-08T12:38:00.000+01:00

Schützen Sie Ihre Forex Gewinne!

Das Thema „Stop Fishing“ kommt immer wieder auf.Ob daran etwas dran ist läßt sich schwer sagen.Ich halte es zumindest für möglich,wie auch „Fake-Orders“ in Orderbüchern im Ultra-Kurzfristhandel (Flash Trading).Als Trader auf Tagesbasis halte ich das Thema für weniger relevant,selbst wenn mein Market Maker den Kurs um einige Cent zu seinem Vorteil stellt so kann er dies nur in einem bestimmten Rahmen tun.Meist setzte ich meine Stops auf Tagesbasis etwas unterhalb der letzten Tageskerze um dem Trade genug „Luft“ zu geben.

...and it`s gone

2011-02-28T10:33:00.000+01:00

Banken: The Great Click `n´ C(r)ash Swindle

2011-02-23T17:54:00.000+01:00

Banken&Geldschöpfung

Forex einmal mit anderen Augen gesehen

2011-02-23T17:50:00.000+01:00

Eine philosophisch-gesamtwirtschaftliche Betrachtung

Junge Haie für die Wall Street

2011-02-15T11:04:00.000+01:00

Trading-Nachwuchsstars

Trading-Workshop mit Ken Long

2011-02-13T15:22:00.001+01:00

Von R.J. Hixson

Viele Leser unseres Newsletters haben geschrieben,dass sie mehr über den Discretionary Workshop von Ken Long (er schreibt auch regelmäßig Kolumnen für Van K. Tharp) wissen möchten.Hier die gute Nachricht:
Als Teilnehmer dieser Veranstaltung kann ich den Lesern aus erster Hand darüber berichten,was der Kurs für meine Tradingresultate bedeutet hat.Typischerweise präsentiert der Referent bei einem Workshop die Tradingsysteme die schult in der Art,dass er die Systeme und deren Funktionsweise ausführlich erklärt und die Fragen der Teilnehmer beantwortet.Auch Ken unterrichtet normalerweise in dieser Weise,denn sie ist effektiv und effizient.Doch bei seinem Discretionary Workshop läuft es anders,hier steht Ken nicht einfach vor den Leuten und redet über seine Trades.Vielmehr schafft er Umfeld,indem die Teilnehmer zusammenarbeiten,experimentieren und sich gegenseitig unterrichten.
Zudem vermittelt Ken den Teilnehmern seine Lektionen über erfolgreiches Intraday-Trading.

Ken hat eine Liste entwickelt,mit Punkten,die zur täglichen Vorbereitung und Ausführung des Tradings unerlässlich sind.
Jeder kann davon profitieren,vom Daytrader bis zum Swingtrader aber auch diejenigen, die nicht an dem Workshop von Ken teilnehmen können.An dieser Stelle gebe ich einen Auszug daraus,was Ken seinen Leuten für das tägliche Trading rät.
Die Analyse
Bei einem Workshop im September haben 17 Trader jeden Morgen ihre Vorbereitungen und ihre Szenarien,die sie an diesem Tag handeln wollten,einer genauen Prüfung unterzogen.Bevor die Börsen öffneten,hat die gesamte Gruppe die vorherrschende Tendenz und die Volatilität an den Märkten analysiert.Wir schauten nach möglichen Gaps in der Eröffnung und überlegten uns,was passieren würde,wenn wir diese Gaps traden würden.Wir entschlossen uns jedes mögliche Szenario durchzuspielen und überlegten wie wir genau vorgehen würden,wenn sich eines dieser Szenarios verwirklichen sollte.

Danach betrachtete die Gruppe die verschiedenen Sektoren,einen nach dem anderen.Wir versuchten herauszufinden,welcher Sektor sich möglicherweise in Abhängigkeit vom Gesamtmarkt besonders gut entwickeln könnte.Wenn beispielsweise der Gesamtmarkt im Steigen ist,und dabei Rohstoffe besonders gefragt sind,könnten gute Tradingchancen auftreten bei Rohstoff ETFs,Industrie-Aktien und Papieren die mit Landwirtschaft zu tun haben.Als Teil ihres Tradingplans schrieb dann jede Person eine Liste von Trading Kandidaten auf,die sie aufgrund ihrer persönlichen Einschätzung der Marktlage herausgefiltert hatten.

Bevor es dann ans Trading ging,teilte sich die Gruppe in Einzelpersonen oder Teams zu zwei bis drei Mann auf.
Als der Markt öffnete,begannen die Leute ihre Tradingpläne umzusetzen und kauften ihre zuvor gewählten ETFs,Aktien oder sie warten bis die festgelegten Einstiegspreise erreicht wurden.
Jeder dieser Aktionen wurden von der jeweiligen Person,die sie ausführte,laut angekündigt.Auch wenn sie einen aus einer Position wieder ausstiegen,wurde die den anderen Tradern mitgeteilt.Ken zeichnete derweil jeden einzelnen Trade vom Anfang zum bis zum Ende genau auf.Es beeindruckte mich,wie unterschiedlich die Leute zu Werke gingen,obwohl sie in der Einschätzung der Gesamtlage der Märkte einer Meinung waren!
Während des Tages gab Ken an verschiedenen Stellen seine Einschätzung des Handelsgeschehens an die 17 Trader weiter.Auch Ken ging einige Trades ein und begründete seine Aktionen.Zudem diskutierte die gesamte Gruppe untereinander über verschiedene Trades,ob die Vorgehensweise dabei stimmig oder unsinnig war,die Stops richtig gesetzt waren usw.
Die Nachbesprechung
Nachdem die Märkte an diesem Tag geschlossen hatten,erklärte und begründete jeder einzelne Beteiligte sämtliche seiner Trades in aller Ausführlichkeit vor der versammelten Klasse.Für mich persönlich war diese Abschlussbesprechung einer der wertvollsten Bestandteile des gesamten Seminars.Das Miteinander war außerordentlich konstruktiv und wir konnte jede Menge von einander lernen – gerade weil wir uns sozusagen gegenseitig „unterrichteten.“ Der Abend schloss damit,dass wir unsere Tradingpläne für den nächsten Handelstag vorbereiteten.Allein zu sehen,wie Ken seinen Tradingtag vorbereitete und was ich für meine eigenen Pläne (die komplett anders gestaltet sind) daraus lernen konnte,war für mich unbezahlbar!
Maßnahmen zur Tradingvorbereitung und deren Nutzen
1. Die Auswertung der Resultate eines Tradingplans muss täglich überprüft werden.Man lernt dadurch,wertvolle Informationen herauszufiltern und diese sinnvoll für das eigene Trading zu nutzen.
2. Es müssen verschiedene Trading Szenarien und die dazugehörigen Strategien für mögliche Gaps,die sich in der Eröffnung zeigen,entwickelt werden – und zwar für steigende und fallende Märkte.
3. Es müssen für jede Position die Einstiegpreise festgelegt werden und auf dem Chart Unterstützungen sowie Widerstände identifiziert werden.Dadurch erkennt man leichter, auf welchem Level eine hohe Wahrscheinlichkeit besteht,dass sich die Märkte konstant in eine Richtung bewegen.
4. Trading-Chancen müssen unter Berücksichtigung unterschiedlicher Time-Frames gesucht und beleuchtet werden.Dadurch findet man schon im Vorfeld mögliche profitable Trades und schließt diejenigen Tradingoptionen aus,die ein ungenügendes Chance-Risiko-Verhältnis aufzeigen.
5. Bei einem mechanischen Handelsansatz müssen die Tradingoptionen nach einem bestimmten „Turbo-Muster“ gefiltert werden.Dies soll Trader in die Lage versetzen, schon identifizierte Tradingchancen sehr schnell (auf kurzfristiger Basis) umzusetzen.
6. Es müssen im Rahmen des Risikomanagements Gelegenheiten geprüft werden,die eine Erhöhung der Positionsgröße ermöglichen und rechtfertigen.Dies versetzt einen in die Lage,die Tradingresultate dramatisch zu verbessern.
7. Zweckmäßige und erprobte Strategien zur Bestimmung der Positionsgröße für den Intraday-Handel müssen angewendet werden.Dadurch lernt man sein Geld so zu managen,dass man eine Vielzahl an Trades an einem Tag eingehen kann.
8. Der Markt muss in einem 30 Minuten Time-Frame analysiert werden,während sich der Handel kurz nach Eröffnung zu entwickeln beginnt.Dadurch können wiederkehrende Muster entdeckt werden,die mit dem Marktgeschehen an diesem Tag eng in Zusammenhang stehen.
9. Es müssen so genannte „kontinuierliche“ Trades entwickelt werden.Das bedeutet,man muss bestimmte Intraday-Trades identifizieren,die genug Potenzial besitzen,um über Nacht gehalten zu werden.
10. Man muss Statistiken über Gaps nutzen,um für diejenigen Titel,die man über Nacht halten will,die passende Positionsgröße zu bestimmen.Dieses Vorgehen führt dazu,dass man Gaps als ein „signifikantes“ Risiko versteht,das analysiert werden muss.Je nach Ergebnis der Analyse muss im Nachgang die Positionsgröße angepasst werden,damit das Risiko entsprechend berücksichtigt wird.
11. Jeden Tag müssen sämtliche Trades und auch die Tradingchancen,die man nicht eingegangen ist (egal aus welchen Gründen) analysiert werden.Dadurch erkennt man den Unterschied zwischen einer „reinen“ Idee für einen Trade und einem tatsächlich eingegangenem Trade mit seinem entsprechenden Resultat.
12. Man muss sich täglich mit seiner psychologischen Verfassung beim Trading auseinandersetzen und diese am Abend eingehend analysieren.Nur so bemerkt man, welchen enormen Einfluss psychologische Komponenten auf die eigenenTradingresultate haben.
13. In Zusammenhang mit Punkt 12 muss man lernen,seine psychologische Verfassung während des Tages zu kontrollieren und zu steuern.Man bemerkt dadurch,welchen Schwenkungen die Verfassung im Laufe eines Tages unterlegen ist,und kann bei Bedarf entsprechend gegensteuern.
14. Es muss darauf geachtet werden,dass man Situationen wahrnimmt,aus denen man etwas lernen kann – damit man die eigene Performance beständig verbessern kann.
15. Man muss das Marktumfeld aus unterschiedlichen Blickwinkeln betrachten.Dazu gehört auch,erfahrene Trader um ihre Einschätzung der augenblicklichen Situation zu fragen.Dadurch kann man eine neue Perspektive einnehmen und möglicherweise bessere Entscheidungen treffen,die zu höheren Profiten führen.
Fazit:
Mittlerweile wende ich sämtliche Maßnahmen dieser Auflistung täglich an und sie haben meine Resultate beim Trading enorm verbessert.Daher möchte ich die Leser dieser Kolumne dazu ermutigen,die eine oder andere Maßnahme einmal selbst auszuprobieren und davon zu profitieren.

Quelle: Traders-Journal.de
Melden Sie sich kostenlos zum Traders-Journal an unter http://www.tradersjournal.de/

Happy Birthday Kosto !

2011-02-09T19:29:00.001+01:00

Andre Kostolany

Ten Best Hedge Funds of All Time

2011-02-06T17:45:00.000+01:00

By Insider Monkey

"Grüne" Suche

2011-01-23T01:18:00.002+01:00

Es gibt innovative Ideen,zwei davon sind Ecosia und Gikayo.
Auch ich nutze diese beiden Suchmaschinen und leiste jedesmal bei Nutzung meinen Beitrag zum Regenwald und Tierschutz.Tolle Sache !

Trading-Taktik

2011-01-13T17:54:00.003+01:00

von Ken Long

Als ich beim Militär war,gab es Zeiten,in denen meine Einheit eine Operation exakt planen,gut vorbereiten und dann ausführen konnte.Dann gab es andere Zeiten,in denen es nicht möglich war zu planen oder gut vorbereitet in ein Gefecht zu ziehen,wenn wir beispielsweise überraschend angegriffen wurden etc.Ich denke,dass Trader die Möglichkeiten auf den Märkten zu handeln auf dieselben zwei Arten angehen sollten.
Anlegen,Zielen,Feuern
Wenn Trader der Meinung sind zu wissen,was an den Börsen abläuft,sie eine Strategie haben und über eine Reihe festgelegter Setups verfügen,dann denken sie in der Kategorie „Anlegen,Zielen, Feuern“.Beim Traden bedeutet dies,dass sie auf den Handelstag gut vorbereitet sind,über klar definierte Regeln verfügen und den daraus resultierenden Handelsansatz konsequent und diszipliniert umsetzen.Sie befolgen dabei ihre Ein- und Ausstiegspunkte und halten sich an die Stop-Orders.
„Anlegen“ beziehungsweise „vorbereitet“ sein umfasst zudem folgende Dinge:

1. Märkte identifizieren,die zu ihrer Strategie und zu ihrem Time-Frame passen.
2. Ein Handelssystem benutzen,dass diverse Backtesting-Durchläufe bestanden hat, damit sie ihre Tradingregeln auch einhalten können.
3. Das notwendige Screening der Märkte durchführen,Charts analysieren und eingehende Unternehmensmeldungen studieren,damit sie im Vorfeld potenzielle Trades ausfindig machen können.
4. Sorgsam Einstiegspunkte setzen und nötigenfalls ihre Einstiegsstrategie sowie ihr Risikoprofil an die aktuell herrschenden Gegebenheiten anpassen.
5. Ihre Ausstiegstrategie dem Kontext angleichen.

„Zielen“ umfasst zwei Schritte:
Erstens die Trading- oder Gewinnziele sowie ihr maximales Risiko festlegen,basierend auf der von ihnen festgelegten Strategie.Zweitens müssen sie sicherstellen,dass sie sämtliche vorher festgelegte Regeln einhalten können,und zwar bevor sie mit einem Trade beginnen.„Feuern“ bedeutet,den Trade konsequent und regelkonform durchzuführen.Das„Anlegen, Zielen,Feuern“-Modell versetzt Trader zudem in die Lage,die Hauptbestandteile ihrer Tradingstrategie (Planung-Vorbereitung-Ausführung) im Nachhinein genau zu analysieren und in einem der drei Bereiche möglicherweise Verbesserungen vorzunehmen.

Probieren sie dieses Modell einmal aus,indem sie sich selbst die Fragen stellen:
Bin ich in den Bereichen Planung,Vorbereitung und Ausführung gleich gut,oder zeigt einer der Bereiche Schwächen?Wie würde meine Performance aussehen,wenn ich in allen drei Bereichen gleich gut wäre?Die Antworten auf diese Fragen werden ihnen helfen,ihre Tradingstrategien kontinuierlich zu optimieren und zu verbessern.
Anlegen, Feuern, Zielen
Auch an den Börsen gibt es Zeiten,in denen man anders agieren muss als geplant und wo die festgelegten Strategien nicht zur Anwendung kommen können.Was ist,wenn Trader die aktuelle Situation auf den Märkten die sie handeln wollen nicht richtig einschätzen können?
Wie vorgehen,wenn man über keine spezifische Strategieverfügt oder keine Zeit hatte,einen Trade in Ruhe mit Ein-und Ausstiegspunkten vorzubereiten?
Unter diesen Umständen sollte das Modell „Anlegen,Feuern,Zielen“ zum Einsatz kommen.
Man sieht auf den ersten Blick,dass die Abfolge – oder die Sequenz – der Vorgehensweise eine andere ist.Zudem erscheint dieses Vorgehen riskant,weil man sich dabei nicht an die eigenen Tradingregeln hält.Doch es gibt Umstände an den Märkten,die derart explosiv oder flüchtig sind (z.B. ein Flash-Crash),dass man mit einer geplanten Vorgehensweise nichts anfangen kann und jeden Trade verpassen würde.

Für diese Art von Umständen bedeutet „Anlegen“ oder vorbereitet zu sein,dass man sich nur auf den Märkten bewegt und nur die Strategien sowie Time-Frames benutzt,die man in der Vergangenheit schon mit Erfolg gemeistert hat.Trader müssen in der Lage sein instinktiv und blitzschnell zu reagieren.
Dies geht nur,wenn man über erprobte Strategien verfügt.Erfahrung ist schließlich einer der besten Lehrmeister,gerade im Bereich der Risikominimierung.„Feuer“ heißt in diesen Fällen,schnellstmöglich in eine Position einzusteigen,ohne die Umstände des Trades genauer zu kennen und dies auch noch mit einem vertretbaren Risiko zu tun!

„Zielen“ besteht hier in erster Linie darin,den Trade genau zu verfolgen,die Muster zu erkennen und die nötigen Kurskorrekturen vorzunehmen.Es ist wie bei einem ungezielten Schuss aus der Hüfte:
Das Geschoss schlägt irgendwo auf der Zielscheibe ein und anhand des Trefferbildes nimmt man dann erst die nötige Zielkorrektur vor,um genau ins Schwarze zu treffen.

Auf diese Weise zu traden,bedeutet mit einem radikal anderen Konzept oder Ansatz an die Märkte zu gehen.Diese Methode ist für diejenigen Trader am besten geeignet,die mit einem Minimum an Informationen auch gute und schnelle Entscheidungen treffen können.Generell gilt jedoch:
Es ist immer wichtig,flexibel agieren zu können – und dazu gehört mehr als nur ein einzelnen Handelsansatz oder eine einzige Strategie.Daher sollten auch die Trader,die gerne alles genau planen,den Ansatz „Anlegen, Feuern,Zielen“ zumindest im Hinterkopf behalten.Denn man weiß ja nie,wann dieses Methode einmal von großem Nutzen sein könnte …

Quelle: Traders-Journal.de
Melden Sie sich kostenlos zum Traders-Journal an unter www.tradersjournal.de

Social Media als Geldanlage

2011-01-08T23:11:00.000+01:00

Ich kaufe Facebook

Dies beinhaltet Möglichkeiten um auf Umwegen in Facebook zu investieren.
Diese Gedanken kann ich weiterführen und Aktien von Goldman Sachs erwerben die ja bekanntlich fleißig dabei sind Facebook Anteile zu erwerben.
Aktuell nutze ich den Kursrückgang der Berkshire Hathaway-B Aktie um weitere nachzukaufen.Unter anderem hält Berkshire einige Prozent an Goldman Sachs,somit bin ich ebenfalls auf Umweg bei Facebook involviert.

Trading und Intuition

2010-12-28T16:02:00.001+01:00

Von Van K. Tharp, Ph.D

Als ich gefragt wurde, ob ich das Vorwort zu dem Buch von Curtis Faith`s „Trading from Your Gut” schreiben will (in dem sich alles um Trading und Intuition dreht) – brachte mich diese Anfrage dazu, einmal darüber nachzudenken,was es überhaupt für unterschiedliche Arten von Intuition gibt.
Intuition ist ein Konzept mit dem ich sehr gut vertraut bin und von dem ich glaube,dass es extrem wichtig für den Erfolg beim Trading ist.
Hier nun eine kurze Auflistung über die verschieden Intuitionsarten und wie nützlich sich diese in meinem Berufsleben erwiesen haben.

Trotz all der Fortschritte bei Computern in den letzten 50 Jahren kommt kein Rechner an die Leistungsfähigkeit des menschlichen Gehirns heran.
Hierzu ein Beispiel: Ich trade gerne „effiziente Aktien“ (Titel,die einem Trend folgen und dabei wenige Zufallsbewegungen machen).
Eine gerade Linie,die im Winkel von 45 Grad aufwärts zeigt,würde ein perfektes Beispiel für den Kursverlauf einer effizienten Aktie darstellen.Wie auch immer,ich habe so etwas noch nicht gesehen.
Denn die meisten Aktien,die einem Trend folgen,zeigen auch immer wieder Rücksetzer.
Mir ist es nie gelungen eine Software so programmieren,dass sie mir eine Liste von effizienten Aktien herausfiltert,egal was ich auch versuchte.So ist das Beste was ich machen kann,mir selbst eine Liste von Aktien auf dem Bildschirm zu erstellen.Dabei muss ich immer noch einen Blick auf den Chart einer jeden einzelnen Aktie werfen,um einen effizienten Titel zu erkennen.Jeder Trader kann leicht solche effizienten Aktien erkennen,wenn er einen Blick auf das Muster des Charts wirft,ein Computer kann das nicht.Diese visuellen Preis- oder Kursmuster zu traden wird auch „beliebiges Trading“ genannt und doch ist es die erste Form der Intuition.

Die zweite Form der Intuition versorgt uns mit einer Menge an Daten und nützlichen Informationen.
Das verfügbare Wissen verdoppelt sich jedes Jahr.Dazu haben natürlich auch Computer und das Internet beigetragen.Das Bewusstsein kann nur 7 Chunks (Informationsblöcke) händeln,plus/minus 2 Chunks – danach ist es mit der Menge der Informationen überlastet.Hierzu gibt es ein einfaches Experiment.
Jemand soll eine lange Liste mit Zahlen laut vorlesen,während Sie eine Hand hoch halten.Sobald Sie sich keine weitere Zahl mehr merken können,nehmen Sie die Hand runter.Sofern Sie über keine speziellen Gedächtnismethoden oder Merkfähigkeiten verfügen, werden Sie schnell bemerken,dass Sie sich nur fünf bis neun Zahlen haben merken können – und damit liegen Sie genau in der Bandbreite der normalen Merkfähigkeiten von Menschen.Was aber passiert, wenn Sie sich mit Tausenden oder Millionen Chunks an Informationen auseinandersetzen müssen,die auf sie einprasseln?
Dann müssen Sie einige beurteilende/bewertende „heuristische“ Methoden entwickeln,beispielsweise “Mentale Shortcuts“,um damit fertig zu werden.Es gibt viele bekannte und wirkungsvolle heuristische Methode,die von Psychologen in den letzen 20 Jahren umfassend dokumentiert wurden.

Eine dritte Form der Intuition entwickelt sich aus dem gründlichen Verständnis der Materie und aus der Menge der praktischen Erfahrung.Irgendwie nehmen Leute mit einer ausgeprägten Intuition gute Einstiegsignale und die sich darauf ergebenden Gewinnmöglichkeiten sehr schnell wahr und nutzen diese Chancen auch konsequent.Genauso verhält es sich,wenn diese Leute mögliche „Gefahren“ wittern. Sie steigen dann auch sehr schnell aus einer Position wieder aus.Diese Dinge machen sie so gut,dass sich andere Personen,die nicht über diese Fähigkeiten verfügen,sehr wundern wie dies überhaupt möglich ist.

John Templeton‘s grandiose Intuition
Ein tolles Beispiel für den sehr erfolgreichen Einsatz der Gabe der Intuition sind einige Spekulationen des legendären Fondsmangers John Templeton.
Irgendwie schaffen es Investoren mit einer gut entwickelten Intuition (so wie John) vorauszuahnen,wann sich der Markt dreht und können dann blitzschnell aussteigen.
Oder sie nehmen rasch wahr,wenn sich hervorragende Möglichkeiten für eine erfolgversprechende Spekulation ergeben.John Templeton nutzte seine Gabe,um zu Beginn des Jahres 2000 viele dotcom-Unternehmen zu shorten.
In den späten 90igern teilten zwar die meisten Investoren Templeton’s Meinung:
Das Geschäftsmodell der dotcoms spiegelte in keiner Weise die Höhe der Aktienkurse wider,denn sie waren völlig überzogen.Doch nur wenige Trader handelten entsprechend.
Templeton dagegen setzte seine Meinung in die Tat um und bewies dabei ein unglaubliches Timing,indem er schon sechs Monate vor dem Niedergang der dotcoms seine Short-Positionen einging.

Wie konnte er wissen,wann genau er beginnen sollte,diese Unternehmen zu shorten? Intuition! Ähnliches haben andere Investoren vollbracht,die in den Jahren 1929 und 1987 rechtzeitig die großen Wendepunkte der Märkte vorausgesehen haben.Das Timing dieser Leute war absolut großartig und die einzige Erklärung dafür ist eine hochentwickelte Intuition.
Hier noch ein persönliches Beispiel:
Ich habe einem Klienten von 1994 einige „tiefenpsychologische Prozesse“ beigebracht.Als Resultat erhielt er Zugang zu seiner „inneren Führung“ (Intuition).Zu dieser Zeit verfügte er zwar bereits über ein stattliches Tradingkonto,doch mit Hilfe seiner Intuition gelang es ihm bis Mitte 2008 ein Wachstum von satten 5100 % zu generieren.Und dann sagte ihm seine Intuition mit dem Traden aufzuhören,gerade rechtzeitig bevor der Markt Ende 2008 zu kollabieren begann!
Fazit:
Bedauerlicherweise beschäftigen sich die wenigsten Trader mit der Entwicklung ihrer Intuition und den großen Vorteilen,die sich daraus für ihr Tradingverhalten ergeben können.Nein - die meisten Trader und Investoren wollen harte Fakten und computergestützte Methoden,die „funktionieren“.
Ich habe jedoch nach fast 30 Jahren Erfahrungen als Trading-Coach die feste Überzeugung gewonnen, dass man kein herausragender Trader werden kann,wenn man sich ausschließlich auf mechanische Handelsansätze verlässt.Man muss vielmehr seine Instinkte trainieren,um die besten Resultate zu erzielen.Daher ist für mich die Intuition ein integraler Bestandteil der großen Erfolge,die die besten Trader der Welt regelmäßig vorweisen können.

Quelle: Traders-Journal.de
Melden Sie sich kostenlos zum Traders-Journal an unter http://www.tradersjournal.de

Merry Xmas 2.0

2010-12-24T13:45:00.001+01:00

Charttechnik ist keine Glaubensfrage

2010-12-24T12:50:00.001+01:00

Die Visualisierung von Massenpsychologie

Hinzufügen möchte ich noch daß dies zwar wie oben beschrieben zutrifft,jedoch ist diese Aussage gleichbedeutend mit der "EMT",der "Efficient Market Theory" die besagt daß alle Informationen unmittelbar im Preis bzw. des Charts einfließen.
Hier bin ich allerdings anderer Meinung,wäre dem so dann wären Wertpapiere stets fair bewertet was in der Schlußfogerung mündet daß es praktisch keine größeren Börsencrashs gäbe.
Ferner wären Value-Investoren praktisch nicht in der Lage Unternehmen unter Wert zu kaufen wenn dem so wäre.
Die Massenpsychologie funktioniert und ich freue mich als Value-Trader darüber da ich so die Möglichkeit habe regelmäßig von Unterbewertungen zu profitieren.
Für mich ist mein Value-Trading der Schlüssel zum Erfolg,im Kern gesundes Fundament plus Charttechnik als Timing-Tool.

Hüte dich vor Roubini,

2010-12-18T17:51:00.005+01:00

hüte dich vor Taleb

Quantitative Easing Explained

2010-12-04T18:16:00.000+01:00

Aktien,Index&Future

2010-11-24T10:59:00.009+01:00

Der Dax ist ein Index,der sich aus den Kursen von 30 Aktien zusammensetzt,die aber nicht alle gleich gewichtet sind.
Diese unterschiedliche Gewichtung der einzelnen Aktien,also die Tatsache,dass das Kursplus von Siemens mit einer anderen Größe in den Dax einfließt,als das Kursplus von Infineon führt nun dazu,dass der Dax im Vergleich zu einzelnen Aktien out- oder underperformt.
Befindet sich beispielsweise Infineon in einer sagenhaften Rally,dann hat das auf die Bewegung im Dax nur einen kleinen Einfluss,da Infineon in diesem nur sehr gering gewichtet ist.Infineon wird den Dax also deutlich outperformen,da der Kursgewinn von Infineon nur zu 0,94% in den Dax einfließt (Voraussetzung: alle anderen Aktien bleiben stehen).

Wer jetzt letzten Endes wen out- bzw. underperformed ist immer relativ zu sehen,da sich ja ständig die Kurse aller Aktien verändern.So könnte im Beispiel Infineon auch mit einer sagenhaften Rally immer noch ein Underperformer ggü. dem Dax Index sein,wenn die anderen Aktien,vor allem hochgewichteten Aktien noch stärker steigen.
Der Dax ist ein Index,der genau wie jeder andere Index (Dow Jones,Nasdaq 100,Eurostoxx,Nikkei....) berechnet wird.Die Kursbildung im Index hat nichts mit Angebot und Nachfrage nach dem Index selbst zu tun,sondern er wird aus den Kursbewegungen einzelner Aktien berechnet.
Der Dax Index ist nur das Ergebnis einer Durchschnittsbildung.Erst mit dem Future (oder anderen Derivaten) wird ein solcher Aktienkorb indirekt in einem Produkt handelbar.
Der Dax Future wurde ins Leben gerufen,um den Dax handelbar zu machen,womit diese inhaltlich miteinander verbunden sind.
Die Tendenzen in beiden werden also gleich sein,aber vor allem im Kleinen wird es teils deutliche Unterschiede geben.So brauchen Sie sich nur einmal einzelne Stunden-,Minuten oder Sekundenkerzen beider anschauen und miteinander vergleichen und Sie werden das ein ums andere mal Abweichungen feststellen.Ganz abgesehen davon,dass Sie für den Dax ab 17:30 Uhr keine Kurse mehr finden werden,während der Future bis 22:00 Uhr gehandelt werden kann.

Ein kleiner Ausflug – Wie kommen diese kleinen Unterschiede zustande?
Die Unterschiede ergeben sich daraus,dass der Dax eben nur berechnet,der Future selbst aber gehandelt wird.D.h. im Dax Future ergeben sich die Kurse tatsächlich aus Angebot und Nachfrage.
Stellen wir uns die theoretische Situation vor,dass der Dax Index von einem Kurs zum nächsten um 1% steigt,aber das Orderbuch im Dax Future leer ist.Hier gibt es weder Käufer noch Verkäufer und so bleibt der Kurs des Futures stehen und beide weisen einen deutlich unterschiedlichen Verlauf auf.
Nun könnte es doch passieren,dass über längere Zeit kein Interesse am Future besteht und das der Dax munter weiter berechnet wird,weil die Aktien gehandelt werden,der Future aber steht.
Das könnte doch riesige Unterschiede entstehen lassen,aber warum sieht man davon nichts?
Die Antwort hierauf ist recht einfach.Der Future und der Index sind inhaltlich miteinander verbunden, was im Detail nichts anderes heißt,als dass der Future zu seinem Laufzeitende (Futures haben nur eine begrenzte Laufzeit) den gleichen Kursstand haben muss,wie der Dax.
Als Käufer der Futures sind Sie nämlich per Definition dazu berechtigt,am Laufzeitende den Dax Future gegen den Dax Index zu tauschen.
Stellen Sie sich nur einmal die Situation 5 Minuten vor Laufzeitende des Futures vor,wo dieser bei 1.000 Punkten gehandelt wird,während der Dax Index bei 10.000 Punkten steht.Was würden Sie so kurz vor Laufzeitende des Futures machen,wenn Sie wüßten,dass Sie in 5 Minuten den Dax Future gegen den Dax Index tauschen könnten?
Richtig,Sie würden all Ihr Geld nehmen,diesen in den Future investieren,den Sie aktuell für 1.000 Punkte kaufen könnten.Reicht Ihr Geld,um 5 Kontrakte zu kaufen,können Sie diese 5 Kontrakte in 5 Minuten gegen 5 x den Daxindex tauschen,der bei 10.000 Punkten notiert.Pro Kontrakt hätten Sie einen Punktgewinn von 9.000 Punkten,Wahnsinn.
Diese Situation,die wir uns nun kurz vor Laufzeitende vorgestellt haben,läuft täglich,stündlich,minütlich und jede einzelne Sekunde ab.Sobald die Abweichungen von Dax Index und Dax Future so groß werden,dass aus der Differenz heraus Gewinne entstehen (Kosten etc. müssen aus diesen ja auch gedeckt werden),werden diese Chancen auch wahrgenommen.

Dieser kleine Ausflug in die Welt der Arbitrage war deshalb nötig,um nun zu erklären,was beim Kauf des Futures passiert.Wenn Sie den Dax Future kaufen,schließen Sie heute ein Geschäft zum heutigen Preis ab,kriegen aber das Produkt,in dem Fall den Dax Index erst später zum Laufzeitende „geliefert“. Da der Dax Index lediglich ein Finanzkonstrukt ist,kriegen Sie diesen und auch die in ihm gelisteten Aktien in der jeweiligen Gewichtung nicht wirklich geliefert.
Stattdessen erfolgt nur ein finanzieller Ausgleich zwischen Ihrem heutigen Einkaufspreis und dem Stand zum Laufzeitende.Wenn Sie also den Dax Future kaufen,erwerben Sie nur die Pflicht,die zum Laufzeitende bestehenden Differenzen aus dem Einstandspreis und dem aktuellen Preis auszugleichen. Steht der Dax höher,haben Sie einen Gewinn,steht er tiefer,müssen Sie zahlen.
Wie Sie sehen,hat das mit den im Index gelisteten Aktien direkt zunächst einmal nichts zu tun.Erst über diese Arbitragezusammenhänge und dem Umstand,dass der Index und der Future am Laufzeitende
annähernd den gleichen Stand haben müssen,haben Aktivitäten im Future auch indirekten Einfluss auf die im Index gelisteten Aktien und damit auf den Index selbst.
Notiert der Future beispielsweise so deutlich über dem Dax Index,dass hier Gewinne nach Abzug aller Kosten möglich wären,würden Sie:
1. den Dax Future verkaufen (Angebot steigt --> Kurse im Future fallen) und/oder
2. Dax Aktien (wahrscheinlich die hoch gewichteten) kaufen,was wiederum den Dax nach oben treibt.
Und im Ergebnis nähern sich beide bereits während der Laufzeit des Futures wieder an.

Um es noch einmal kurz zusammenzufassen:
Wenn Sie den Future kaufen/verkaufen,erwerben Sie eigentlich nur die Pflicht zu einem Barausgleich ggü. dem Dax Index zum Laufzeitende.
Da die Kursbewegungen im Index aber von den Bewegungen der in ihm enthaltenen Aktien abhängen,können Sie durchaus sagen,dass Sie mit dem Handeln des Futures quasi indirekt einen Aktienkorb handeln.Gleichzeitig beeinflusst Ihr Dax Future Handel über die Arbitrage selbst auch wieder die Kursbewegungen einzelner Aktien.
Kaufen/Verkaufen Sie hingegen Aktien aus dem Dax,dann bewegen Sie damit indirekt den Dax in einem gewichteten Maße.Dies wiederum führt über Arbitrage gegenüber dem Future unter Umständen auch zu Aktivitäten im Futurehandel.Stellen Sie sich dieses Zusammenspiel einfach als Kreislauf vor,der danach strebt,in einem Gleichgewicht zu sein.
Ein solches liegt vor,wenn keine Arbitragegewinne möglich sind.Wird dieses Gleichgewicht durch eine Aktion wo auch immer gestört,gibt es über weitere Käufe und Verkäufe an den unterschiedlichsten
Stellen die Möglichkeit,wieder einen neuen Gleichgewichtszustand zu erreichen.So ist der Markt ständig in Bewegung,fast ohne Anfang und Ende.
Viel Erfolg,Rene Berteit
Quelle: Traders-Journal.de

Persönlichkeitstraining – die Grundlage erfolgreicher Trader

2010-11-19T18:43:00.022+01:00

Spekulieren: „Ja“ - Börsenerfolg: „Nein“,das ist die bittere Wahrheit vieler Börsianer,denn private Trader,Anleger und Day-Trader gehören nachweislich zu den Verlierern.
Das zeigen vor allem die vergleichbaren deprimierenden Equity-Kurven: Totalverlust nach wenigen Tagen bis Wochen und das unabhängig vom eingesetzten Kapital.
Die Gründe dafür sind vielfältig und liegen z. B. beim Überschätzen von Chancen und Unterschätzen von Risiken,im Fehlen einer auf die Persönlichkeit abgestimmten Trading-Strategie oder auch mangelhaftem Wissen in Wahrscheinlichkeitsrechnung und Finanzpsychologie.
Die weiteren Herausforderungen sind der Umgang mit Finanzinformation,Verlust und/oder Stress.Signale von Gehirn,Herz und Bauch Trader setzen oftmals auf Tipps,gekaufte oder von Handelssystemen generierte Signale und vernachlässigen Ihre persönlichen Signale vom Gehirn,Herz und Bauch.
Die Frage ist allerdings,ob sie die verschiedenen Körpersignale auch in bare Münze umsetzen können? In der Regel fehlt die Balance.Die Leistungen des Gehirns werden überbewertet,der Bauch und das Herz als wichtige Signalgeber dagegen vernachlässigt.
Das Gehirn steuert vor allem die Körperfunktionen,bewertet Informationen und verarbeitet sie zu Reaktionen.Das komplexe Gebilde enthält bis zu 100 Milliarden Nervenzellen,von denen jede einzelne über Synapsen mit weiteren 100 bis 10.000 netzwerkartig verknüpft ist.Durch ihre elektrische Erregbarkeit und Leitfähigkeit können Nervenzellen Impulse weiterleiten,Informationen verarbeiten und gegebenenfalls auch speichern.Ihr Gehirn liefert Ihnen die Entscheidung „Long oder Short“ und setzt sie auch praktisch um,indem sie die Software bedienen.Die Frage ist allerdings,in wieweit eine Entscheidung für eine Long oder Short-Position sinnvoll ist,wenn im Wesentlichen Ihre Gedanken entscheiden.
Private Trader müssen auch in der Lage sein,ihr Bauchgefühl wahrzunehmen.
Die über 100 Millionen Nervenzellen,die den Verdauungstrakt umgeben,sind in Bezug auf Zelltypen,Wirkstoffe und Rezeptoren mit denen des Gehirns vergleichbar ist.
Ist der Bauch das zweite Gehirn?
Der Bauch sendet wahrscheinlich weit mehr Signale zum Gehirn als umgekehrt.
Das ist auch verständlich,denn entwicklungsgeschichtlich ist er älter als das Gehirn.
Der Bauch fühlt,denkt und führt zu intuitiven Entscheidungen und das völlig unabhängig vom Großhirn.
Das Gehirn wird nicht nur vom Bauch beeinflusst, auch das Herz mischt bei Trading-Entscheidungen mit.Haben Sie sich schon einmal in eine Position verliebt?
In den letzten Jahren ist es gelungen charakteristische Arten von Herzschlagschwankungen zu messen, die Chaos und Kohärenz genannt werden.Bei Stress-Zuständen,Angstgefühlen,Depressionen oder Zorn wird der Rhythmus des Pulses ungleichmäßig und chaotisch (Chaos).
Wohlbefinden,Mitgefühl und Dankbarkeit führen dagegen zu gleichmäßigem Puls (Kohärenz).
Trader sollten Ihre Entscheidungen in einem Zustand von Kohärenz fällen und ihre Herzintelligenz einsetzen.Das belegt auch eine Studie mit 19 Tradern (18 Männer, eine Frau im Alter von 21 bis 45 Jahre) nach der Herzintelligenz®-Methode.Die Trader wiesen nach sechs Wochen positiv veränderte Werte z. B. für Angst,Entscheidungsfreude und mentale Klarheit auf (Ward, Traders‘ Magazin 1/2008).
Zeitaufwand von Tradern
Die meisten privaten Trader verwenden sehr viel Zeit,um Ihr Marktwissen zu steigern.
Dazu zählt neben dem Basiswissen über die Finanzmärkte vor allem die Analyse fundamentaler Daten und die verschiedenen Bereiche der Technischen Analyse.
Das intensive Beschäftigen mit Finanzinformation führt nicht zwangsläufig auch zu höherer Rendite.
Das Nicht-Beherrschen der Technik (Hard- und Software) ist ein weiteres Manko,das Performance kostet.Trader sollten daher immer wieder auch Zeit für Plattformtraining einplanen.In letzter Zeit hat sich wenigstens das Wissen durchgesetzt,dass diszipliniertes Risiko- und Money-Management das finanzielle Überleben sichern kann.Die praktische Umsetzung allerdings fehlt oftmals.
Die Gründe dafür liegen in der Persönlichkeit.
Marktwissen, Risiko- und Money-Management und Technik gehörenzu den äußeren Faktoren. Wichtiger dagegen sind die inneren Faktoren,die als Persönlichkeits-Management zusammengefasst werden.
Im Alltag der meisten Trader spielt Persönlichkeits-Management keine oder eine untergeordnete Rolle.
Dabei sind es vor allem Überzeugungen,Gefühle und persönliche Muster (bewusst oder auch nicht bewusst),die Ihre Trading-Entscheidungen beeinflussen.
Trader müssen Gehirn,Herz und Bauch in Balance bringen,um den reibungslosen Informationsfluss für Gewinnbringende Trading-Entscheidungen herzustellen.Praxisnahes Persönlichkeitstraining unterstützt sie,sich selbst und die Fallstricke von Trading wahrzunehmen.
Lernen Sie Anfängerfehler,Finanzfallen und Stress beim Trading zu vermeiden oder abzubauen und nutzen Sie die Erkenntnisse aus
Verhaltensforschung,Finanzpsychologie,Neurowissenschaft,Persönlichkeits-Management,Numerologie und weiterer Disziplinen.
Der verantwortungsbewusste Trader weiß,dass Persönlichkeits-Management die Grundlage von langfristigem Erfolg ist.

Von Raimund Schriek
Quelle: Traders-Journal.de

Value At Risk

2010-11-16T17:16:00.001+01:00

Anlagerisiko von Aktien

Do lazy people make better traders?

2010-11-14T00:41:00.004+01:00

Can lazy people make excellent traders? Sure. Here are some random thoughts.

System Design

2010-11-07T00:25:00.003+01:00

- Die richtige Methode entwickeln &– Meine bevorzugte Herangehensweise

Von D.R. Barton, Jr. und Van K. Tharp, Ph.D

An einem der letzten Wochenenden habe ich einem wahren Meister bei der Ausübung seiner Kunst zugesehen.Während ich ihn beobachtete,ist mir sein (Handels)Ansatz aufgefallen,der ihn von allen anderen guten Spieler auf dem Spielfeld unterscheidet.Man merkte,dass dieser Meister regelmäßig und konsequent übte und trainierte,um seine Fähigkeiten permanent zu verbessern – und dieser Ansatz,diese Einstellung macht den Unterschied zwischen Erfolg und Versagen aus.Und so wurde ich an diejenigen Tradingsysteme erinnert,bei denen der selbe Ansatz genau das ist,was wirklich zählt.Die beständige Anwendung einer Methode oder eines Ansatzes kann genau den Unterschied zwischen Tradingerfolg und Misserfolg an den Märkten bewirken.

Den Meister den ich beobachtete war Peyton Manning,der Quarterback des Football-Teams der Indianapolis Colts.Manning hat das Zeug dazu,einst in die Hall of Fame in dieser Sportart aufgenommen zu werden.Er hält mit vier Nominierungen zum wertvollsten Spieler eines Matches den Ligarekord und hat zudem mit seiner Mannschaft den Super Bowl gewonnen.

Manning verdiente sich viel Respekt von Kollegen und Experten für eine Viezahl von Aspekten,die beim Football für den Erfolg ausschlaggebend sind.Er ist sicherlich einer der besten Denker und Strategen auf der Position eines Quarterbacks,den es je gegeben hat.Auch ist er derjenige Spielmacher,der die präzisesten Pässe in der Geschichte der US-Liga wirft.

Manning besitzt aber auch noch eine andere Fähigkeit,die er im Laufe seiner Karriere entwickelt hat.Eine Fähigkeit,die ihm einen wichtigen Vorteil gegenüber anderen Spielern verschafft.Ich meine hier nicht seine Statur,seine Kraft und Schnelligkeit oder sein Spielverständnis – Nein,die Fähigkeit die ich meine ist subtil,und gleichzeitig enorm effektiv und wertvoll.Während eines Passspiels schaut Manning selten auf sein Ziel,er wartet damit bis zum allerletzten Moment.Manning kann seine eigene Spielweise und das Verhalten seiner Mitspieler so genau einschätzen,dass er gar nicht auf sein Ziel schauen muss,um einen Spielzug zu entwickeln.Stattdessen schaut er über das gesamte Spielfeld und blickt dabei aber keine bestimmte Person an,um die gegnerische Abwehr zu verwirren und zu täuschen.Nur ganz zum Schluss blickt er kurz auf sein Ziel und wirft dann einen perfekten Pass zu seinem Receiver,der vollstes Vertrauen darin hat,dass Manning den Ball auch in die Richtung werfen wird,in die er bereits losgesprintet ist. Kurzum:Der Receiver vertraut darauf,dass der Ball zur richtigen Zeit am richtigen Platz landen wird – nämlich in seinen Armen.

Es ist genau diese herausragende Fähigkeit von Manning,die der gesamten Mannschaft einen großen Vorteil gegenüber den anderen Teams verschafft und so den Indianapolis Colts zu zahlreichen Erfolgen in dem harten Wettbewerb der US-Football-Liga verholfen hat.

In ähnlicher Weise kann eine gute Strategie,als Grundlage eines Tradingsystems,den entscheidenden Performance-Vorteil in der Welt des Tradings bedeuten.Ich werden nun darüber berichten,was bei mir zu den vielleicht größten Unterschieden in den Wirkungsweisen derjenigen Strategien geführt hat,die ich selbst entwickelt habe.

Die Kernelemente einer nützlichen Tradingstrategie

In Tradingstrategien so richtig einzutauchen,ist eine meiner beliebtesten Zeitvertreibe oder Beschäftigungen.Ich hatte das Vergnügen,hunderte von Strategien sowohl von Traderlegenden,als auch von Einsteigern oder Investoren genau unter die Lupe nehmen zu dürfen.Und eines habe ich dabei herausgefunden:Es gibt verschiedene Kernelemente die zusammenspielen,grundlegende Aspekte,die eine nützliche Tradingstrategie haben muss.

- Die Strategie muss Überzeugungen beinhalten,warum das System am Markt funktionieren wird.

- Die Strategie muss das Marktumfeld in Betracht ziehen,wann arbeitet das System gut,wann und auf welchen Märkten funktioniert es nicht etc.

- Das System muss Setups,Ein-und Ausstiegspunkte,Stopps und eine Methode zur Bestimmung der Positionsgrößen aufweisen können.

Zeigt das System oder die Tradingstrategie bei nur einem der oben genannten Punkte eine Schwäche,so wird das gesamte System oder die gesamte Strategie in Mitleidenschaft gezogen.Als Folge davon,wird ihr Tradingansatz ineffektiv oder sie machen im schlechtesten Fall Verluste.

Im ersten Teil dieser Kolumne haben ich Ihnen anhand eines Beispiel aus dem Bereich des Sports gezeigt,dass es verschiedene Kernelemente gibt die zusammenspielen, grundlegende Aspekte,die auch eine nützliche Tradingstratgie haben muss.Im zweiten Teil werde ich einen Aspekt der Kernelemente genauer und detaillierter betrachten. Daher befassen wir uns mit dem richtigen Einstieg in eine Position.Für mich gibt es beim System Design eine ganz bestimmte Einstiegstrategie,die mir weit mehr Geld gebracht hat,als all die anderen Einstiegsstrategien.Ich liebe sie,denn sie ist sehr einfach und dabei auch noch sehr effektiv.

Auf die Richtung kommt es an

Das Konzept,um den Vorteil einer guten Einstiegsstrategie zu steigern,beinhaltet die Notwendigkeit,dass sich der Markt eine gewisse Zeit in die Richtung bewegt,in die Sie traden wollen – und zwar bevor Sie einsteigen.Einige Leser denken jetzt bestimmt,dies ist viel zu simpel,um nützlich zu sein.Wie auch immer,meine Nachforschungen und die praktische Anwendung dieser Methode haben gezeigt,dass sie funktioniert.Hierzu nun ein Beispiel.

Van hat die Resultate einer Studie veröffentlicht,die auf diesem Konzept aus unserem Buch „Safe Strategies for Financial Freedom“ aufbauen.Dazu hat Van eine Serie von Trades unter die Lupe genommen,die der Trader Steve Sjuggerud als Investments für den „Oxford Club“ getätigt hat,nur unter Anwendung dieses Konzepts.

Den Gewinn steigern

Wir haben die Tradingstrategie von Steve Sjuggerud nachvollzogen und praktisch angewendet.Wir haben genauso getradet wie Steve und die Strategie um keine anderen Kriterien erweitert.Zuerst tradeten wir wie Steve ohne die Anwendung der simplen Einstiegstrategie und das Ergebnis war erstaunlich gut,denn wir erzielten einen 2,5 mal höherer Gewinn als unser maximales Risiko von 2,5 R.Als Van dann die Bedingungen für den Einstieg in eine Position veränderte (die simple Einstiegsstrategie wurde in das System integriert – die Kurse mussten einen Monat lang kontinuierlich steigen),steigen die Resultat dramatisch an.Statt eines Gewinn von 2,5 R kletterten die Profite auf 6,4 R!

Diese simple Einstiegsstrategie war so zwingend,dass wir sie als eine der „Sechs Schlüssel für den Investmenterfolg“ in einem unserer Bücher präsentierten.

Mein guter Freund und Weggefährte in der Systementwicklung,Chuck LeBeau,war schon immer ein großer Fan dieser einfachen Strategie.Bei vielen Anlässen hat mir Chuck geholfen,Tradingstrategien zu verbessern.Dieses Art des Einstiegs funktioniert nicht nur bei langfristig ausgerichteten Trades,sondern auch bei Trades,die einen kurzfristigen Zeitrahmen verwenden.Wir haben die Methode zudem in ein Daytradingsystem integriert – wir nennen es die „10-Minuten-Trader-Strategie“,und in unserem „Safe Strategies“-Buch wird sie genau beschrieben.Dieses System produziert zumeist hervorragende Ergebnisse.Dabei ist ea aber auch wichtig,eine Bestätigung der Richtung, die Kurse nehmen,abzuwarten.Zudem müssen auch die Stops ein wenig weiter von dem Einstiegskurs gesetzt werden,als dies normalerweise der Fall ist.Ich hoffe,sie probieren den Ansatz einmal aus und können diese einfache Strategie bei ihren Investment- und Trading-vorhaben gewinnbringend nutzen.In diesem Zusammenhang erreichte mich auch die Frage eines Lesers,wie man einen „perfekten“ Trade plant.

Die Planung eines perfekten Trades

Die Einstellung des Lesers war darauf ausgerichtet,immer den perfekten Trade zu planen.Er versuchte dieses Konzept staendig anzuwenden,und zwar auf jedes Element seines Tradingprozesses.Ich denke,dass die Einstellung dieses Traders nicht sehr nützlich ist,denn das Ziel "Geld zu machen" steht oft in einem Konflikt mit dem Ziel,einen perfekten Trade zu planen,und so steigt man manchmal zu früh aus einer Position aus,nur um im Nachhinein zu erkennen,daß sich der Trade genauso entwickelt hätte,wie man es geplant hat.

Wichtig ist zu erkennen, dass es in Wahrheit keinen „perfekten Trade gibt,denn Trading ist kein Endgebnis,sondern ein Prozess und man muss anhand objektiver Kriterien den Ausstiegspunkt aus einem Trade ermitteln.Dieser Prozess kann anhand von Statistiken beschrieben und verbessert werden. Doch letzendlich geht es beim Trading um Erwartungswerte und Wahrscheinlichkeiten,und dieses kann man nicht in Perfektion vorausplanen,sich also zu 100% sicher sein,dass alles so läuft wie berechnet.

Das einzige was man zu 100% erreichen kann,ist effizient zu traden.Das bedeutet nichts anderes,als den eigenen Regeln zu folgen,denn nur dann kann ein System die Erwartungswerte,die es produzieren soll, auch erreichen.Daher sollte man sich von dem Konzept des „perfekten“ Trades verabschieden,bevor es einen viel Geld kostet.

Quelle: Traders-Journal.de

Super Trader Journal

2010-10-16T22:51:00.003+02:00

- Die Reise beginnt&Die Reise geht weiter
von Ken Long und Van K. Tharp, Ph.D

In meinem Super Trader Programm beginnen die Teilnehmer Ihre Ausbildung mit einem Jahr intensiver psychologischer Arbeit und ich achte während dieser Zeit auf bedeutende persönliche Veränderungen der angehenden Super Trader.In der Regel besuchen die Leute zuerst die Peak Performance Workshops 101,202 und 203.Nachdem Peak 202 absolviert ist,geht es zu dem Libby Adams‘ Transformational Kurs,der 28 Tage dauert.Im Anschluss daran werden die Lerninhalte sechs Wochen lang in die Praxis umgesetzt,dann im folgenden Peak 203 gilt es 15 Performance Lektionen zu absolvieren.Diese intensive psychologische Grundlagen Arbeit ist aus meiner Sicht absolut notwendig,um ein erfolgreicher Super Trader zu werden.
Einer meiner Super Trader brauchte zwei Monate um sich selbst zu entdecken und er brachte mich zum Staunen mit seinen Antworten zu der neunten Peak Performance Lektion zum Thema Selbstsabotage.
Ich möchte dem Leser diese Antworten nicht vorenthalten,um zu zeigen was alles möglich ist.Da der Teilnehmer anonym bleiben möchte,habe ich im weiteren Verlauf dieses Artikels ein Pseudonym für ihn verwendet.Wir alle sabotieren uns selbst,bewusst oder unbewusst.Jeder der es langsam satt hat,immer und ewig die gleichen Muster (oder Fehler) in seinem Trading oder in seinem Leben zu wiederholen,wird von dem folgenden Text sehr profitieren.
Damit der Leser den Inhalt besser nachvollziehen kann,habe ich das Frage – Antwort – Format verwendet und den Text in zwei Teile unterteilt.Meine Fragen und Kommentare sind übrigens fett gedruckt.
Teil 1
Sie haben für sich selbst einiges an Arbeit zur Selbstsabotage geleistet.Wie haben Sie sich diesem Thema zu Anfang überhaupt genähert?

Ich habe mich selbst immer als gut angepassten Menschen gesehen.Ich stamme aus einem soliden Elternhaus und habe großartige Freunde.Doch wie jeder Mensche habe auch ich in einigen Bereiche Probleme.Mein Hauptproblem war folgende Überzeugung:
„Ich bin nicht gut genug und ich bin wertlos.“

Diese Überzeugung hat sich irgendwann in der Vergangenheit gebildet und sie ist zudem völlig irrational wenn ich mir die erfolgreichen Stationen in meinem Leben anschaue.Bei der Bearbeitung des Themas „Selbstsabotage“ stellte sich heraus,dass ich diesen Glaubenssatz im Alter von acht Jahren gebildet hat.

Viele Leute traden mit dem Gefühl der Unzulänglichkeit,ohne sich dessen bewusst zu sein.Doch dieser Umstand kann verherrende Konsequenzen für die Tradingergebnisse dieser Leute sein.Doch wie war es bei Ihnen?Wie hat Sie das Gefühl der Unzulänglichkeit beeinflusst?

Ich war mir dieser Gefühle bis vor kurzem nicht bewusst.Doch dann begann ich vor ungefähr 18 Monaten eine Therapie,die mir enorme Fortschritte dabei brachte,diese Überzeugung der Unzulänglichkeit aufzudecken.Auch konnte ich herausfinden,wie genau mein Leben dadurch beeinflusst wurde.Der ursprüngliche Bereich,wo diese Überzeugung entstand,betraf meine Beziehungen.Indem ich diese Überzeugung lebte,sabotierte ich mich selbst.Ich ging mit den falschen Leute Freundschaften ein und hielt diese aufrecht,anstatt mir „gesündere“ Freunde bez. Beziehungen zu suchen.
Wie auch immer,ungeachtet meiner neuen Bewusstheit diese Gefühle,blieb dasgrundlegende Empfinden von Wertlosigkeit bestehen und beeinflusste mich weiter auf verschiedene Art und Weise.Mein Glaubenssatz zählt zu der Kategorie “highly charged,”und bedeutet,dass er mit tiefsitzenden Emotionen verbunden ist.Während es einfach ist,einen „nichtgeladenen“ schädlichen Glaubenssatz zuentdecken und durch eine sinnvollere Überzeugung zu ersetzen,können „aufgeladene“ Überzeugungen nicht so einfach von der Bildfläche gewischt werden.Dies brachte mich dazu,nach Methoden zusuchen,mit denen ich aufgeladene Überzeugungen handhaben kann.Als ich diesen Prozess begann,hatte ich noch nicht die Lektion über Selbstsabotage des Peak Performance Kurses gelesen.

Was war der ausschlaggebende Punkt für Veränderungen bei Ihnen?

Im Mai 2010 besuchte ich ein Seminar von Erwan Davon und seiner Frau Alicia.Beide unterrichten die Teilnehmer in Techniken,wie man mehr Leidenschaft in seine Beziehungen bringen kann.Dabei lernte ich eine Technik kennen,wie man mit negativen,aufgeladenen Überzeugungen umgehen kann,die einen selbst am Fortkommenhemmen.Die Art und Weise wie die meisten Menschen auf negative Gedanken und Gefühle reagieren ist Widerstand.Doch Widerstand ist die Essenz der Selbstsabotage und dies hat ironischerweise zur Folge,dass die negativen Überzeugungen weiter bestärkt werden und so auch bestehen bleiben.Der Ansatz von Erwan mit solchen Dingen umzugehen,ist jedoch genau das Gegenteil.Er sagt,man solle die negativen und aufgeladenen Überzeugungen voll und ganz akzeptieren und man solle sie intensiv spüren.Wenn man es so macht,dann realisiert man nach einiger Zeit auf einem ganzfundamentalen Level,wie falsch und unsinnig die Überzeugungen eigentlich sind – und an diesem Punkt der Wahrnehmung verschwinden diese Überzeugunge samt den starken und negativen Gefühlen,sie lösen sich einfach auf.
Teil 2
Welchen Einfluss haben die Methoden zur Veränderung der Überzeugungen auf Ihr Tradingverhalten?

Bis vor kurzem gab es Zeiten,in denen ich oft einen Anflug von Furcht und Pessimismusverspürte,wenn ich darüber nachdachte,ob ich als Trader profitabel sein würde.Diese Gefühle waren eigentlich irrational,da ich in der Vergangenheit schon profitabel getradet hatte.Ich entwickelte diese hemmende Gefühl,nachdem sich einige Trades auf demPapier,bei denen ich neue Strategien testete,nicht so erfolgreich gestalteten.Daher entschloss ich mich sofort,diese Gefühle zu bearbeiten und loszulassen.Aber trotz aller Anstrengung,konnte ich sie nicht empfinden.Meine Versuche Furcht und Pessimismus zu fühlen,zeigten mir jedoch einen Weg von meinen Fehlern zu lernen und diese zukorrigieren.

Einige Leser mögen jetzt denken,”Das klingt dämlich und ich werde bestimmt nicht mehrere Stunden darauf verwenden negative Gefühle zu spüren”.Doch genau dieser Widerstand führt dazu,diese negativen Gefühle aufrecht zu erhalten und zudem werden die Leute davon unbewusst beeinflusst – die Gefühle sind sozusagen ständig unterschwellig vorhanden.

Sie können versuchen,Ihre Gefühle zu unterdrücken,doch Sie können ihnen nicht ausweichen,die Gefühle bleiben und beeinflussen die Resultate die Sie in Ihrem Leben erzielen auf unbewusste Weise.Sie sollten daher lernen,Ihre Gefühle einfach zuakzeptieren – dann werden Sie auch fähig sein,damit umzugehen,sie zu managen – statt zuzulassen,dass die Gefühle Sie beherrschen.
Was bedeutet dieser Prozess und diese Erkenntnis für Sie?Welchen Einfluss und welche Auswirkungen hat die psychologische Grundlagenarbeit auf Ihre Tradingergebnisse ?
Viele Leute können bestätigen,dass es kaum einen Bereich gibt,der Emotionen derart auf Touren bringt,wie es beim Trading oder Investieren der Fall ist.Sie können ein großartiges Tradingsystem haben,aber wenn sie emotional bedingte Fehler beim Tradingmachen,wie es die meisten Leute tun,dann werden Sie nie Ihr volles Potenzialausschöpfen können und Schwierigkeiten haben,ihre Ziele zu erreichen.
Ich persönlich bin jetzt an einem Punkt angelangt – weil ich die psychologischeGrundlagenarbeit geleistet habe – dass ich in der Lage bin,meine Emotionen zwar zu spüren,aber nicht von ihnen beeinflusst zu werden.
Ich habe keinen Zweifel daran,das mir diese Fähigkeit sehr dabei hilft,wenn ich trade.DieLeute sagen immer,man braucht einen individuellen Ansatz für die Märkte – nun,dies ist mein persönlicher Ansatz.Weit wichtiger ist jedoch die Tatsache,dass diese Übungen zu den Emotionen einen übergreifenden Effekt hatten.Ich habe festgestellt,dass die Fähigkeit Emotionen zu spüren,ohne sich von ihnen beeinflussen zu lassen,mich in die Lage versetzt,die Welt um mich herum auf völlig neue Weise wahrzunehmen.
Wenn man beginnt die Dinge so zu sehen,wie sie wirklich sind,ohne den Schleier der Gefühle,kommt man in einen Zustand der absolut klaren Gedanken und kann so sehr viel bessere Entscheidungen treffen.Wenn man sich beim Trading wütend oder euphorischfühlt,trifft man keine guten,objektiven Entscheidungen.
Objektive Entscheidungen jedoch,beispielsweise ein klares Ein-oder Ausstiegssignal zusehen und dann sofort zu handeln,haben meine Resultate beim Trading ganz enorm gesteigert.Ich praktiziere diese Übungen täglich,bevor ich mit dem Trading beginne,so bin ich zumindest mental auf jede Situation an der Börse vorbereitet – und meine Ergebnisse sprechen für sich….

Quelle: Traders-Journal.de

Investing Money

2010-10-11T23:38:00.002+02:00

Professionelles Trading - Hochpräzises PPIR Linien Trading!

2010-10-06T17:00:00.001+02:00

GodmodeTrader Charttechnik & Trading Tutorial ... Autor: Harald Weygand

Trailer "Wall Street 2" & "Endstation Parkett"

2010-09-29T00:36:00.004+02:00

The World`s Billionairs 2010

2010-09-27T11:32:00.001+02:00

Forbes Billionairs

Jay-Z,Buffet and Forbes on Success

2010-09-25T11:59:00.005+02:00

Trading-Community

2010-09-22T19:28:00.001+02:00

Als Blogger poste ich gerne interessante Fachbeiträge über Trading/Investing.
Auch als Autor schreibe ich gelegentlich Artikel für die Trading Redaktion von Thomas Vittner,dies läuft hier völlig easy und unkompliziert ab.

Dieser Tage erreichten mich E-Mails von Autoren/Trader einer Website über Daytrading.
Der Inhalt war weniger erfreulich,man hat mir darin untersagt jegliche Artikel auf meinem Blog zu stellen.Was mich daran sehr stört:
Natürlich kenne ich das Urheberrecht,so ist es ein ungeschriebenes Gesetz unter Bloggern daß man zu Links/Artikel jeweils eine Quellenangabe stellt.
Nicht nur das,auch hatte ich vor Monaten bei den entsprechenden Autoren schriftlich um eine Genehmigung angefragt zwecks Veröffentlichung gelegentlicher Artikel.
Dies wurde mir damals schriflich bestätigt unter Angabe der Quelle+Link,was ich jeweils eingehalten habe.
Meines Erachtens stehen solche Leute nicht zu ihren Artikeln und Aussagen,betonen aber selbst wie wichtig der Austausch und Vernetzung von Tradern sei durch Blogs,Social Networks etc.Es gibt halt auch in diesem Bereich Unprofessionalität.

High Frequency Trading die 2te: Gründe und Generationswechsel an der Wallstreet.

2010-09-08T10:28:00.004+02:00

Hedgefund-Größe Jim Druckenmiller (http://en.wikipedia.org/wiki/Jim_Druckenmiller) ist in Pension gegangen.Die News ist alt aber einen zweiten Blick wert.Druckenmiller, Multimilliardär und Trader der so ziemlich alle Marktphasen durchlebt hat, die es bisher gab (mal abgesehen von den 1930er Jahren) hat beiläufig ein Statement bzw. Gründe für seine Pension genannt die die meisten Leute ohne Nachzudenken aufgenommen haben.

Druckenmiller führt an,dass er in den letzten 3 Jahren einfach keine Gelgenheiten für (ausreichend) Profite finden konnte.

“KEINE GELEGENHEITEN FÜR PROFITE”

Dieses Statement von einem der erfolgreichsten Männer in der Investmentbranche.

Was hat sich so fundamental geändert,dass ein Mann wie Druckenmiller seiner Frustration freien Lauf lässt und “das Handtuch wirft”?Kern der Sache:Algorithmen der Big-Player verarschen den Retailtrader (oder den kleinen Trader im Hedgefund) und “spielen” mit den Marktteilehmern die kaum eine Chance gegen die Geschwindigkeit haben.Setups die sich früher in Tagen entwickelt haben laufen jetzt innerhalb von Stunden ab.Alles ist schneller geworden und der Anspruch an das Trading ist gestiegen.

Der politischen DebattHeute haben wir im im Fund in unserer täglichen Marktbesprechung nach dem Close einen Vortrag. Ein ganz besonderer Redner: Joshua Brown,Chef von “http://www.thereformedbroker.com/” (Auch aus der Stocktiwts Community bekannt!) . Seine Vorlesung drehte sich genau um dieses o.g. Thema:Der “neue” Markt – wie wir Herausforderungen und Ausblick.

Joshua führte heute zu Recht an das wir uns in Zeiten einer “Hyperkorrelation” befinden.Die “alten” Regeln gelten nicht mehr.Ende.Der Gesamtmarkt (Commodities, Bonds, Aktien usw.) verhält sich wie ein einziger,riesiger ETF.

Zitat Josh: “It’s all a giant ETF – the “same” game is a new game now”

Doch worum geht es genau?

In meinem letzten Artikel über HFTs:”http://www.daytrading.de/2010/09/high-frequency-trading-und-der-einfluss-auf-das-daytrading/” habe ich erläutert welche technischen Rafinessen den Markt in den letzten Jahren so gravierend geändert haben.

Einige Trader, die noch vor wenigen Jahren erfolgreich gehandelt haben kommen nun ins “Straucheln”. Die Profitabilität leidet,die Gewinne sind längst nicht mehr so groß wie früher. Technische Analyse versagt immer öfter und der durchschnitts-Retail Trader kämpft gegen ungleiche Gegner.

“Yesterdays’s Trade might not work today!”

Was ist passiert?
Betreiben wir nun etwas HFT-Bashing.Neuerdings scheinen die Standardausreden für schlechte Trades folgende zu sein:

“Das Systemtrading besiegt mich”, “HFTs cut me on both sides (bid and ask)”, “Orders match faster then i can see” etc. etc.e um ein Verbot der HFTs wird mit dem Über-Argument: “HFTs schaffen doch Liquidität” ein scheinbar unschlagbares Pro entgegnet. Doc hschaffen HFTs wirklich Liquidität? Ich sage nein.Volumen sollte man nicht mit Liquidität verwechseln und HFTs machen genau das Ggenteil.

Kurzer Rückblick zum 6 Mai 2010 – Flash Crash.Der Dow Jones stürzt um 300 Punkte ab und der Markt sackt kurz darauf um weitere 700 Punkte in sich zusammen.Warum so schnell und was ist der Grund?

Insides aus der Branche bestätigen heute: Die HFTs haben sich einfach abgestellt und genau in dem Moment in dem Liquidität am meisten gebraucht war den “Schwanz” eingezogen.Das sorgte dafür das mangels Liquidität solche Kursbewegungen möglich waren.

HFTs übernehmen mittlerweile über 70% des Handels an der NYSE und man könnte meinen der Trend sei ungebrochen.
Das Problem welches wir kommen sehen ist allerdings interessant.

HFTs benötigen menschliche Ineffizienzen um profitabel handeln zu können.Je weniger Retail-Investoren und Trader am Markt aktiv sind (durch Frustration) esto mehr HFT-Systeme “kämpfen” gegeneinander. IRgendwie klingt das wie Transformers – ist auch ein bisschen so.Was dabei rauskommt ist eine große Masse von Nichts.
Wir traden bereits nach dem Open den Markt nicht mehr bis 1 Stunde vor dem Close weil sich in der Mittagszeit die Roboter untereinander austoben und so laut Statsitik die unprofitabelste Handelszeit des Tages entsteht.Warum also partizipieren? Nicht mit uns.

Warum werden denn HFTs nicht einfach abgeschafft?
Die Wurzel des Überls liegt im System selbst.Seitdem die NYSE “full profit” gegangen ist und profitorientiert arbeitet (ganz im Gegensatz zu früher – da war die NYSE einfach nur ein Handelsplatz ohne Profitorientiereung und nur “der Sache wegen”)…steigt die Anzahl der HFTs ins unermessliche.

Warum? Weil die Börse so Ihr Geld verdient!Wir waren gestern auf dem Floor der NYSE – dort tummeln sich nur noch eine Hand voll Trader und wenn man wollte dann könnte man dort eine Rollschuhban erreichten.Der überwiegende Teil der Protagonisten sind Fernsehteams die für unsere beliebten Börsenmedien täglich live Senden und Educated Guessing betreiben.In Zeiten niedriger Börsengebühren muss der Handelsplatz also anders verdienen:

Es werden Co-Location Plätze verkauft (für die Systeme die dann die beste Anbindung an die Börse haben und so einen Informationsvorteil / Zeitvorteil in der Ausführung haben). Kamerateams zahlen auch fleißig und überhaupt wird alles zu Geld gemacht was der Name “NYSE” hergibt.

Die NYSE ist nicht länger Wächter und Gesteller des “fairen Marktes” sondern verkauft Serverplätze für die Computersysteme von $JPM, $GS oder sonstwehm. (mehr dazu s. hier: “http://en.wikipedia.org/wiki/Diminishing_returns“

Anyways: Was kann der Trader tun?
Wer sich nicht anpasst verliert!Das trifft auch auf diese Zeiten zu.Trader müssen sich des “adative leaps” bewusst sein und die neuen Gegebenheiten hinnehmen.

In jeder Herausforderung liegt eine neue Chance.Arbitrage lässt sich nicht mehr profitabel handeln (in den meisten Fällen…) – die Computer entdecken die Ineffizienzen zu schnell.Ein Schritt wäre es bereits nicht mehr mit Market-Orders zu handeln sondern nur noch mit Limits.Die HFTs nehmen Ihre Market orer und verkaufen Sie Ihnen wieder (überspitzt gesagt…) so können Sie nur verlieren.

Die Geschichte wiederholt sich immer! In den 1999 Jahren (im Tech Boom) gab es quasi nur eine handvoll Internet-Stocks.Riesige Stock-Broker sprossen wie heute Starbucks aus dem Boden nur um eine Schnittstelle für den Jedermann zu kreieren der sein Erspartes gerne in den “Tech Boom” stecken wollte. Ein Gelddrucker (über ein paar Monate…) für die Stock-Broker die jeden Tag Profite einsammeln konnten – bis die Blase platzte.

Viele gingen Pleite – einige überlebten. Es überleben immer die,die sich anpassen können (im Tierreich gibt es viele Beispiele – ebenso in der menschlichen Evolution).

Das Credo lautet also: “Observe and Adapt”

Trader brauchen neue Tools, Tools mit denen Sie auf Augenhöhe mit den Maschinen der Großbanken sind.Das bedeutet: Niedrige Commissions, schnelle Ausführung und Zugang zu allen Informationen um den Markt an der Quelle zu beurteilen (Level 2, Inside Market,Open Book etc. etc.).Nur wer hier ansetzt hat eine reelle Chance zu gewinnen.Derivatehändler á la CFDs haben denkbar schlechtere Chancen denn hier ergibt sich noch eine zusätzliche Hürde: Hohe Kosten,schlechte Daten und marktferne Informationen.

Trader müssen zwangsläufig professioneller werden um langfristig zu gewinnen – doch wir sehen es gerade selbst: Es ist problemlos möglich wenn man harte Arbeit investiert.Es macht sogar Spaß die Algorithmen mit Ihren eigenen Waffen zu schlagen – Computer sind einfach nicht so flexibel und plastisch wie menschliche Gehirne – gottseidank.

Auf Grund seiner Anpassungsfähigkeit wird der ernsthafte Trader langfristig siegen. “Observe and Adapt!”

Happy Trading,
PHILIPP

Quelle: www.daytrading.de